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河南神火股份巨資購買大股東煤礦

2005/7/4 8:35:15       
   千方百計擴大后備資源儲量的煤炭公司神火股份(000933),近日相中了其控股股東河南神火集團有限公司的煤礦礦井。公司今日公告,6月28日公司已與神火集團簽署了合同,受讓神火集團所持河南省許昌新龍礦業(yè)有限責任公司92%股權。
    新龍公司是河南省禹州礦區(qū)范圍內井型最大的礦井,賬面價值2.12億元,神火股份為其92%股權付出的代價是4.08億元,是新龍公司對應賬面價值1.95億元的2倍以上。而神火股份聲稱,如果按照效益法測算,新龍公司評估值應為11億元左右。
    公告稱,公司受讓上述股權的資金來源全部為自籌,所收購資產與前次配股募集資金說明書所列示的項目無關。在此前公司年度股東大會上,公司發(fā)行不超過9億元可轉債的方案已獲得通過,不過目前尚未實施。
    公告還披露,今年上半年由于國內煤炭市場需求旺盛,公司主導產品的綜合平均售價穩(wěn)中有升,經初步估算,預計2005上半年凈利潤較上年同期增長50%-100%。公司去年上半年實現(xiàn)凈利潤14571.34萬元。
    評估增值一倍也要買
    公告披露,新龍公司成立于1997年8月,注冊資本17703萬元,經營范圍主要是煤礦建設,煤炭生產、洗選和銷售,煤炭綜合利用等。新龍公司設計生產能力為90萬噸/年,是禹州礦區(qū)范圍內井型最大的礦井,井田面積44.8平方公里,地質儲量1.86億噸,可采儲量6,667萬噸,主采二1煤層,煤層穩(wěn)定,煤層一般厚度3-6m,平均4.18m。新龍公司煤質優(yōu)良,屬中到低灰、特低硫、低磷、高發(fā)熱量的瘦煤,可作為煉焦配煤、型焦配煤、工業(yè)用煤及民用煤。新龍公司已經依法取得采礦許可證、生產許可證和安全生產許可證,目前處于試生產階段。
    公告稱,根據亞太集團會計師事務所對新龍公司的審計報告,截至2004年12月31日,新龍公司資產總額5.52億元,負債總額3.41億元,所有者權益2.11億元;截至2005年5月31日,新龍公司資產總額6.94億元,負債總額4.82億元,所有者權益2.12億元,無應收賬款,也沒有對外擔保、質押等或有負債。而根據北京中科華會計師事務所的資產評估,截至2005年5月31日,新龍公司總資產92504.18萬元,凈資產44361.35萬元,凈資產評估增值幅度高達109.05%。
    公司解釋,近年來煤炭經濟形勢好轉,煤炭投資力度加大,煤礦機械設備、建材及人工持續(xù)上漲。新龍公司因建設周期長,固定資產多是以前年度建造和購置的,并且礦井井巷工程采用的是原國家煤炭工業(yè)部1995年預算定額和基價,以歷史成本入賬,賬面價值較低。本次評估依據原國家煤炭工業(yè)部2000年預算定額和基價,并在此基礎上進行材差調整,造成評估增值。參照當前所建同等規(guī)模礦井所需投資及建設期(一般需4-5年),評估值是偏低的;如果按照效益法測算,評估值應為11億元左右。而且,根據《股權轉讓合同》和《公司法》的規(guī)定,公司受讓新龍公司股權后將擁有該股權項下的權利并實質控制其他無形資產。
    繼續(xù)擴大后備儲量
    公告稱,公司受讓神火集團所持新龍公司92%股權的主要目的是進一步擴大后備資源儲量,發(fā)展壯大煤炭主業(yè),提高經濟效益,實現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展。
    對于煤炭公司而言,后備煤炭儲量的多寡往往就能決定公司的發(fā)展空間,神火股份早就確立了擴大后備資源儲量的思路。公司在2004年年報中稱,要千方百計擴大后備資源儲量,積極參與河南全省乃至全國范圍內的煤炭資源整合和大基地開發(fā),加快后備礦井建設,建好煤炭基地,力爭用2-5年的時間使煤炭生產能力有較快增長,發(fā)展壯大煤炭產業(yè)規(guī)模。
    去年12月,神火股份董事會提出發(fā)行可轉債募集資金11億元的議案,在遭到臨時股東大會否決后,公司將募資金額降低到不超過9億元,終于在今年5月召開的年度股東大會上通過?赊D債的項目投向就是后備資源項目——劉河煤礦開發(fā)項目和薛湖礦井及選煤廠項目。其中劉河煤礦井田面積約6.5平方公里,工業(yè)儲量2268萬噸,可采儲量1121萬噸,項目總投資24172萬元;薛湖礦井田面積81平方公里,地質儲量20210萬噸,可采儲量9475萬噸,項目總投資89200萬元。

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