“基于行業(yè)產(chǎn)能快速增長、價格回升和成本相對降低等利好因素，水泥行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值再創(chuàng)新高。在收入增幅大于產(chǎn)能增幅的情況下，下半年產(chǎn)值還將繼續(xù)走高，有望刷新去年行業(yè)利潤150億元的紀錄。”數(shù)字水泥網(wǎng)執(zhí)行總裁劉作毅在和記者談及上半年水泥企業(yè)運行情況時，連用了兩個“新”字。

　　根據(jù)水泥協(xié)會的初步統(tǒng)計，2007年上半年，水泥產(chǎn)量約4.88億噸，同比增長16.1%，其中規(guī)模以上水泥企業(yè)利潤約50億元，較去年同期翻了一番。劉作毅將諸多水泥企業(yè)上半年繼續(xù)飄紅的原因歸結(jié)于企業(yè)微觀層面的總體向好以及政策宏觀層面上的有序引導，其中以國家重點扶持的60家水泥企業(yè)為主導。

　　在行業(yè)景氣周期之內(nèi)，眾多大型區(qū)域性水泥企業(yè)集團紛紛進入快速發(fā)展和上升通道。一片繁榮景象之下，水泥企業(yè)也醞釀著一輪深刻變革。

　　海螺領跑企業(yè)“貧富”分化進一步加劇

　　6月18日，海螺集團在湖南常德石門的日產(chǎn)5000噸熟料生產(chǎn)線開工，這是海螺在湖南建的第三家廠。按其規(guī)劃，這里還將建設另外一條日產(chǎn)5000噸線。完工后的石門海螺，將達到320萬噸/年的水泥粉磨能力，海螺集團計劃把它建設成為湖南省最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，并為之配建1.8萬千瓦低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)及10萬噸石膏中轉(zhuǎn)站，這是海螺集團繼續(xù)深入華中地區(qū)的又一舉動。上半年，海螺集團在湖南、江西、安徽和廣西掀起了新一輪建線高潮。

　　截至目前，海螺集團在華東、華中和華南的安徽、上海、江蘇、浙江、江西、福建、廣東、廣西和湖南擁有49個大大小小水泥生產(chǎn)和配套子公司。依托龐大的海螺系子公司和分公司，海螺水泥依舊領跑國內(nèi)水泥行業(yè)。

　　海螺集團還試圖比肩國際水泥巨頭，其意圖明顯地體現(xiàn)在資本運作上。6月25日，海螺水泥發(fā)布公告稱，擬公開增發(fā)不超過2億股股份，發(fā)行價格將不低于公告招股意向書前20個交易日公司A股股票均價或前一個交易日A股股票的均價，本次籌資目標共計120.3752億元，其中62.28億元用于現(xiàn)有安徽荻港、池州，江西弋陽，湖南石門、雙峰，廣西扶綏、北流等水泥生產(chǎn)線的技改，32.85億元用于旗下18個水泥生產(chǎn)企業(yè)的余熱發(fā)電項目。此外，海螺水泥還將投資安徽海螺機電設備有限公司水泥裝備及備品配件加工中心等項目，以及優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)和償還銀行貸款等項目。這是海螺水泥在新型干法和余熱發(fā)電領域繼續(xù)搶占制高點的又一舉動。

　　以海螺集團為代表，名單內(nèi)的60家重點水泥企業(yè)紛紛在各自區(qū)域甚至全國區(qū)域內(nèi)競相逐鹿。今年上半年，幾家大企業(yè)集團基地式的建設和跨區(qū)域的市場整合趨勢凸顯。尤以地方龍頭企業(yè)海螺水泥和冀東水泥，以及大型中央建材企業(yè)中國建材集團和中材料集團為典型。

　　中材料集團除了在湖南建新線外，還在寧夏收購了賽馬實業(yè)；冀東水泥在河北、陜西都是幾條新線同時開建；中國建材集團則繼續(xù)將觸角向華東延伸，收購了浙江光宇和山東泰山，還并購了尖峰集團在湖北大冶的公司。

　　受到政策層面的引導，擴張主體為優(yōu)勢企業(yè)，即受到政策扶持的60家重點企業(yè)領跑整個行業(yè)產(chǎn)銷。與大企業(yè)集團的欣欣向榮相比，一些落后產(chǎn)能和小規(guī)模產(chǎn)能的中小水泥企業(yè)則是另外一重景象。湖南、陜西、云南、浙江的一批中小水泥企業(yè)將在下半年相繼銷聲匿跡，按照年初國家發(fā)改委下發(fā)文件的要求，各地簽下了落后產(chǎn)能的淘汰責任書。地方上通過取消落后產(chǎn)能的資源綜合利用退稅及用電限制等措施來確保落后產(chǎn)能的退出。從保持行業(yè)供求基本平衡的角度來看，這有利于掌握大量新型干法生產(chǎn)線的大型企業(yè)集團市場空間的進一步擴大。

　　劉作毅說，隨著水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，水泥企業(yè)的“貧富”分化也將隨之加劇。在國家重點扶持范圍之內(nèi)的企業(yè)已經(jīng)獲得了更快發(fā)展的機會，從土地、項目審批和信貸獲取方面優(yōu)先于其他，這種勢頭下半年還將延續(xù)。

　　冀東水泥：借奧運機會為噴薄蓄能

　　冀東水泥在2007年上半年快速推出了龐大的產(chǎn)能擴張計劃。通過定向增發(fā)，冀東水泥募集了30億元資金，全部用來新建1679.85萬噸的產(chǎn)能。達產(chǎn)后，冀東水泥的生產(chǎn)能力將擴張到3700萬噸/年。今年以來，冀東水泥的凈利潤增速創(chuàng)2002年以來新高。在東北吉林，冀東的5條近500萬噸年產(chǎn)量的新型干法生產(chǎn)線已經(jīng)投入運轉(zhuǎn)，其三北戰(zhàn)略繼續(xù)推進。

　　立足于華北地區(qū)的冀東水泥還趕上了奧運會的契機，在區(qū)域水泥市場上牢牢占據(jù)了頭把交椅。盡管7月1日開始，水泥企業(yè)出口退稅被取消，冀東水泥的業(yè)績卻沒有因此下滑。冀東水泥副總經(jīng)理徐高金表示，冀東水泥對水泥取消出口退稅已經(jīng)有所準備，去年以來冀東水泥的出口已經(jīng)縮量，加之區(qū)域市場景氣，企業(yè)不會遭受太大影響。

　　國金證券水泥行業(yè)分析師楊昕認為，冀東水泥是京津唐經(jīng)濟圈內(nèi)規(guī)模最大的水泥企業(yè)，延續(xù)2006年的行業(yè)回暖趨勢，奧運工程、天津濱海開發(fā)、曹妃甸開發(fā)以及南堡油田開發(fā)等重大基建投資項目都會對冀東水泥的增長起到明顯的拉動作用。憑借其規(guī)模、資源以及地域優(yōu)勢，冀東水泥將在接下來的競爭中繼續(xù)保持領先。

　　業(yè)內(nèi)人士預測，今年冀東水泥的產(chǎn)能擴張速度將是國內(nèi)水泥行業(yè)中最快的。由于公司所處的河北地區(qū)的新型干法水泥產(chǎn)量占比僅為31%，所以其新增產(chǎn)能不用擔心市場空間的承接能力。

　　大企業(yè)集團將迎來新競合時代

　　當前的水泥企業(yè)已經(jīng)在快速增長勢頭下涌動出一股做大做強的暗流。在新型干法比重穩(wěn)步擴大和落后產(chǎn)能迅速退出的行業(yè)大背景下，各個區(qū)域的大企業(yè)集團有可能迎來深度競爭和合作并舉的全新局面。

　　受到水泥行業(yè)特有的運輸半徑局限，海螺無法把觸角通過實業(yè)伸向華東、華中和華南以外的其他地區(qū)，但通過資本運作如上市公司參股控股等，逐漸進行全國性的產(chǎn)業(yè)滲透正被其運用。

　　海螺集團正在多渠道地擴散其對產(chǎn)業(yè)的影響力。一個明顯的信號就是，7月16日，江西水泥突然發(fā)布公告稱股票即日起停牌約一個月，原因是重大事項正在洽談之中，具體方案有待進一步論證。業(yè)內(nèi)人士由此猜測，這極有可能是此前盛傳的海螺水泥牽手江西水泥有了實質(zhì)性進展。迄今為止，海螺集團已經(jīng)通過旗下的安徽海螺建材股份有限公司、安徽海螺創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司等多次進行股權(quán)滲透，占據(jù)了江西水泥十大流通股的多個席位。

　　近期，海螺水泥和冀東水泥展開了低溫余熱發(fā)電項目的合作。今后，海螺集團還將在更大范圍內(nèi)展開和同行在余熱發(fā)電方面的深度合作。

　　據(jù)傳，中國建材集團即將組建南方公司，把其勢力范圍進一步向華東、華中和華南擴展。其前期一系列動作均意在為此做鋪墊，如去年收購徐州海螺，今年在浙江和山東的收購，都呈現(xiàn)出較為明顯的跨區(qū)域整合趨勢。

　　楊昕指出，歷次水泥行業(yè)高增長持續(xù)期為2年，而此輪行業(yè)上升期與以往相比卻有所差別。上半年以來，全行業(yè)產(chǎn)能擴張速度較快，但相對理性。國內(nèi)水泥企業(yè)正處于整合進程中，區(qū)域市場競爭格局基本確定，行業(yè)也由分散到集中的趨勢明顯。這種整合會逐步提升優(yōu)勢水泥企業(yè)的盈利能力和業(yè)績水平。

　　業(yè)內(nèi)人士預計，隨著國內(nèi)資本市場的進一步發(fā)展和行業(yè)漸漸步入良性循環(huán)，今后不排除大型水泥企業(yè)集團在資本市場上的合作，比如相互交叉持股。對于資源性行業(yè)，一定程度上的壟斷符合行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，也將是今后一段時間內(nèi)水泥企業(yè)發(fā)展的趨勢。應該說，以大企業(yè)集團為主導，水泥企業(yè)在進入一個全新加速發(fā)展階段的同時，企業(yè)之間的關系也將更加微妙。

　　記者觀察: 也談水泥產(chǎn)能過剩

　　單純從總體存量來看中國水泥業(yè)，產(chǎn)能過剩是必然的。擁有世界五分之一人口的中國產(chǎn)出并消費了約占世界二分之一的水泥。而結(jié)合區(qū)域產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)因素分析，產(chǎn)能過剩是相對的。

　　上半年，全國水泥投資較去年同期增長54.2%，呈現(xiàn)較大漲幅。1~5月，在經(jīng)濟高速發(fā)展的拉動下，水泥產(chǎn)量4.88億噸，同比增長16.1%，規(guī)模以上水泥企業(yè)銷售收入達1354.09億元，同比增長24.24%，而產(chǎn)品積壓率則延續(xù)了去年和前年的下降趨勢，1~5月產(chǎn)品積壓率約為1..62%，同比下降1.45%，為2003年以來的最低水平。

　　首先，過剩的并不是新型干法。從整個水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，相對于新型干法水泥生產(chǎn)工藝，傳統(tǒng)而分散的落后立窯產(chǎn)能嚴重過剩。企業(yè)眾多、分散和規(guī)模的參差不齊是多年來制約水泥行業(yè)利潤增長的重要原因之一。

　　用中國水泥協(xié)會會長雷前治的話來講，中國水泥年增長1億噸，利潤的增長卻不及原材料價格的增幅。在房價飆升的近兩年，水泥價格非但沒有水漲船高，一些地方水泥價格還出現(xiàn)了下滑，與國際上5~7美元/噸的水泥利潤相比，國內(nèi)的水泥利潤才5~7元人民幣/噸。多年以來的產(chǎn)能不集中和落后產(chǎn)能割據(jù)一方導致了高增長、低成本、低價格和低利潤的“三低一高”局面。而這種局面將伴隨著新型干法比重增加帶來的水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深刻調(diào)整被逐漸改寫。

　　今年以來，浙江、陜西等省份紛紛加大了落后產(chǎn)能的淘汰力度，淘汰掉的產(chǎn)能為新型干法線的建設騰出了空間。落后產(chǎn)能的退出與新型干法比重擴大有利于改善行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)眾多、布局分散的局面。1~5月，投資生產(chǎn)線規(guī)模在4000噸/日的產(chǎn)能在70%以上，新開工的項目幾乎都是新型干法。

　　其次，并不是整體過剩。上半年，中部地區(qū)水泥產(chǎn)量增速達23.28%，而市場發(fā)育相對成熟的華東地區(qū)只有12.13%，大大低于全國16.10%的增速。相對于部分區(qū)域水泥生產(chǎn)出現(xiàn)的飽和狀態(tài)，另一部分地區(qū)由于需求的強勁增長還呈現(xiàn)出了供給不足的局面。以冀東水泥為例，奧運工程、天津濱海新區(qū)的開發(fā)等重大基建投資項目都對其產(chǎn)能提出了挑戰(zhàn)。

　　此外，當前產(chǎn)能擴張的主體是區(qū)域內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)，且投資增長集中在中部和西部地區(qū)。以中部地區(qū)為例，由于中部區(qū)域內(nèi)固定資產(chǎn)投資增長快速，需求拉動效應明顯，區(qū)域內(nèi)落后產(chǎn)能的淘汰空間大，為產(chǎn)能擴張創(chuàng)造了有利條件。應該說這種產(chǎn)能擴張符合整個水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，也符合區(qū)域整合需要。

　　數(shù)字水泥網(wǎng)執(zhí)行總裁劉作毅表示，水泥作為資源性行業(yè)，在國外是由少數(shù)幾家企業(yè)壟斷經(jīng)營的，包括冀東在內(nèi)的一批大型企業(yè)集團的崛起，是符合國家以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的。

　　還需要看到的是，整個水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資的增長份額里，有相當一部分是余熱發(fā)電投資。據(jù)不完全統(tǒng)計，上半年全國新開工的水泥余熱發(fā)電項目不下30個，加上許多已經(jīng)簽約即將開工建設的，今年或?qū)⒂?0個余熱發(fā)電項目竣工投產(chǎn)。

　　2007年水泥行業(yè)產(chǎn)能的擴張伴隨著生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的深刻調(diào)整和行業(yè)洗牌的加劇。以海螺水泥、冀東水泥等為代表，大集團基地式建設和跨地區(qū)整合帶來了新一輪的產(chǎn)能擴張高峰，同時也帶來了水泥行業(yè)由華東向中西部的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。對于多年來深陷分散局面的水泥行業(yè)來講，這意味著行業(yè)正走向良性發(fā)展。

來源：中國工業(yè)報