2008年上半年，我國國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，由于鋼鐵生產(chǎn)增速回落，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)需求旺盛、供需基本平衡狀態(tài)。受原燃材料價格大幅上漲、國際市場價格高位影響，國內(nèi)鋼材價格呈持續(xù)上升態(tài)勢。

1、國內(nèi)鋼材價格持續(xù)上升，整體價格水平高于去年同期

2008年上半年，國內(nèi)鋼材價格呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢。1月份，我國遇到罕見的冰凍災(zāi)害天氣，全國許多地區(qū)電力受損、運輸緊張，鋼鐵生產(chǎn)增速回落，鋼材資源流動不暢，國內(nèi)鋼材價格小幅上升；2月中旬受國際鐵礦石新財年協(xié)議價格大幅上漲消息影響，國內(nèi)鋼材價格全面上漲。3月份后國內(nèi)市場進(jìn)入鋼材消費旺季，鋼材需求逐步放大，市場庫存降低，國內(nèi)鋼材價格持續(xù)上升；6月份受南方暴雨、北方奧運交通和施工限制影響，長材價格有所回落，國內(nèi)鋼材價格出現(xiàn)小幅調(diào)整。6月末，國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)為161.47點，比去年12月末（125.12點）上升36.35點，升幅29.05%。比去年同期上升50.76點，升幅45.85%。

從上半年鋼材價格水平與去年同期比較看，今年上半年價格整體水平高于去年同期。上半年鋼材綜合價格平均指數(shù)144.77點，比去年同期綜合平均指數(shù)（110.58點）上升了34.19點，升幅30.92%。

上半年國內(nèi)鋼材市場價格指數(shù)對比表

 

2、長材價格波動，板材價格上升，長材整體漲幅高于板材

上半年國內(nèi)長材價格走勢波動。1月和6月價格環(huán)比小幅下降，其它各月穩(wěn)步上升，5月份漲幅較大。6月末長材價格指數(shù)為163.95點。比去年12月末（131.89點）上升32.06點，升幅24.31%。

板材價格持續(xù)上升。指數(shù)從去年12月末125.48點升至6月末161.31點，上升35.83點，升幅28.55%。今年6月末與去年12月末相比，板材28.55%的漲幅比長材漲幅（24.31%）高4.24個百分點，原因是6月下旬長材價格有所回落，而板材價格保持持續(xù)上升走勢。

長材價格整體漲幅高于板材。上半年長材平均價格指數(shù)149.26點，高于去年同期平均指數(shù)50.69點，漲幅51.42%；板材價格平均指數(shù)145.39點，比年同期上升28.77點，漲幅24.67%。長材整體漲幅比板材高26.75個百分點，主要原因是長材生產(chǎn)低水平增長，供需矛盾是長材價格走強的動力。此外，去年同期長材平均價格水平較低也是漲幅較大的原因。

3、主要鋼材品種價格變化特點

從八個主要鋼材品種價格看，上半年價格升幅較大的是熱軋無縫管、鍍鋅板和冷軋薄板，升幅較小的是螺紋鋼，其它品種價格穩(wěn)中有升。

（1）普線價格升幅大于螺紋鋼

今年上半年普線和螺紋鋼價格走勢趨同。去年12月末價格每噸分別為4528元和4619元，1月份價格小幅下降，2月后穩(wěn)步上升，其中5月升幅較大，6月份價格出現(xiàn)調(diào)整。6月末比去年12月末，普線和螺紋鋼價格分別上升1249元/噸和991元/噸，升幅27.58%和21.45%，普線升幅大于螺紋鋼6.13個百分點。

（2）冷板類產(chǎn)品價格升幅較大

板材產(chǎn)品中冷軋薄板和鍍鋅板升幅較大，熱板價格穩(wěn)步上升。中厚板市場需求旺盛，價格從1月開始小幅上漲，2月環(huán)比漲幅較大，6月份漲勢趨緩。6月末價格7105元/噸，比去年12月末上漲28.41%。

熱軋薄板及熱軋卷板價格升幅居中，6月末價格分別為每噸6384元和6030元，比去年12月末每噸分別上升1342元/和1120元/，升幅26.62%和22.81%。

冷軋薄板價格年初開始上升，6月末價格為7479元/噸，比去年12月末價格上升1716元/噸，上漲29.78%。

鍍鋅板1月末價格5987元/噸，低于去年同期（6047元/噸），2月份后開始上漲，5月份環(huán)比漲幅較大，6月末價格為7735元/噸，比去年末上漲30.73%。

熱軋無縫管3月和6月環(huán)比升幅較大，6月末價格為7630元/噸，比去年末升高2291元/噸，漲幅42.91%。漲幅較大的原因是受冰雪、地震等災(zāi)害影響，國內(nèi)無縫管產(chǎn)量整體下降，資源供應(yīng)趨緊；去年末無縫管價格較低也是漲幅較大的因素。

上半年國內(nèi)鋼材市場價格及指數(shù)變化情況表

 

從上半年平均價格水平與去年同期相比看，八個主要鋼材品種價格都高于去年同期。長材產(chǎn)品升幅較大，普線和螺紋鋼平均價格同比分別上漲52.84%和50.90%；板材產(chǎn)品升幅小于長材，其中中厚板漲幅較大，平均價格同比上漲37.62%；鍍鋅板漲幅相對較小，同比僅上漲12.95%。

上半年國內(nèi)主要鋼材品種平均價格對比表

 

4、區(qū)域市場長材北方漲幅較高，板材南方漲幅較大

今年上半年，在需求和成本的推動下，國內(nèi)各區(qū)域市場鋼材價格均大幅上漲。上半年西北、華北和東北市場的長材價格漲幅較高，表現(xiàn)為前5個月逐月上升，6月份價格小幅回落的走勢，主要是6月全國高溫暴雨及部分地區(qū)受奧運交通和施工限制，建筑施工暫時進(jìn)入淡季。板材市場表現(xiàn)出與長材市場相似的走勢，上半年價格持續(xù)上漲，6月份漲幅有所降低。南方市場中厚板和熱卷板漲幅較大。

2008年上半年國內(nèi)市場鋼材價格持續(xù)上漲，分析有以下原因：

1、國內(nèi)鋼材需求穩(wěn)定增長。今年以來，盡管我國遭遇冰雪、地震以及洪澇等自然災(zāi)害，但經(jīng)濟(jì)形勢總體仍然保持平穩(wěn)較快增長態(tài)勢。上半年，GDP同比增長10.4%，盡管比上年同期回落1.8個百分點，但仍是較高增長水平；城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長26.8%，比上年同期加快了0.1個百分點；其中，房地產(chǎn)投資增長33.5%，增幅同比提高5個百分點；進(jìn)出口總額同比增長25.7%，比上年同期加快2.4個百分點。（見下表）

上半年國民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)增幅比較表

上半年全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.3%，其中通用設(shè)備制造業(yè)增長21.8%，交通運輸設(shè)備制造業(yè)增長21.4％，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)增長21.3％，通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長17.1%，電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長11.9％。機(jī)械、汽車、家電、造船等主要用鋼行業(yè)生產(chǎn)均保持較快速度增長。國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，主要用鋼行業(yè)的快速發(fā)展，拉動國內(nèi)鋼材需求一直保持穩(wěn)定增長。

2、鋼鐵產(chǎn)量低速增長,長材比重有所下降。今年上半年，全國累計粗鋼產(chǎn)量2.6319億噸，同比增長9.61%，這是自2002年以來的同期最低增速，比上年同期增速18.9%回落了9.29個百分點。生鐵產(chǎn)量2.4642億噸，同比增長7.89%，鋼材產(chǎn)量2.9997億噸，同比增長12.51%。粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量增長都低于去年同期和去年全年增長水平。（見下表）

上半年全國鋼鐵產(chǎn)量對比表

單位：萬噸

 

由于鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和受原燃材料價格高漲影響，今年以來長材產(chǎn)量增速下降，比重降低。上半年國內(nèi)板管帶材產(chǎn)量同比增長17.4%，占全部鋼材產(chǎn)量比重為52.9%，比去年同期比重（50.7%）提高了2.2個百分點；上半年長材產(chǎn)量同比增長7%，占全部鋼材產(chǎn)量比重由上年同期的（47.1%）降至44.8%，降低了2.3個百分點。長材產(chǎn)量增速低于板管帶材增速10.4個百分點。

在上半年累計增產(chǎn)的3334萬噸鋼材中，板管帶材增產(chǎn)2353萬噸，占鋼材增量的70.6%；長材增產(chǎn)875萬噸，只占增量的26.2%。長材產(chǎn)量低速增長，使上半年國內(nèi)長材市場資源始終處于偏緊狀態(tài)，也是長材價格上漲的重要因素。（見下表）

上半年鋼材產(chǎn)量及比重情況

單位：萬噸

 

3、原燃材料價格大幅上漲，推動鋼價持續(xù)上升。2008年進(jìn)口鐵礦石長期協(xié)議價格談判最終結(jié)果是巴西礦上漲65%（卡拉加斯粉礦上漲71%）；澳大利亞粉礦上漲79.88%、塊礦上漲96.5%。今年以來鐵礦石進(jìn)口到岸價格和鐵礦石現(xiàn)貨價格波動上行，整體價格高于去年同期。6月份鐵礦石進(jìn)口到岸價為140.80美元/噸，同比上漲67.56%，1-6月平均價格132.6美元/噸，同比上漲了77.65%。6月末，天津港進(jìn)口63.5%印度粉礦現(xiàn)貨價格為1440元/噸，同比上漲62.71%。

上半年國內(nèi)原燃材料價格也大幅上升，其中國產(chǎn)鐵精粉和冶金焦?jié)q幅最大，同比分別上漲104.05%和91.40%；方坯、廢鋼和煉鋼生鐵分別上漲60.48%、63.36%和67.4%，原燃材料價格大幅上漲，推動鋼價持續(xù)上升。（見下表）

上半年國內(nèi)原燃材料市場價格對比表

單位：元/噸

2008年上半年，世界經(jīng)濟(jì)增長有所回落，但全球鋼材需求仍保持旺盛。在美元貶值、供需偏緊、生產(chǎn)成本高漲等多種因素共同作用下，國際鋼材價格高位運行。價格走勢有以下特點。

1、國際鋼材價格大幅上漲，全球鋼價創(chuàng)新高，整體價格水平高于去年同期。上半年國際鋼材價格呈加速上升態(tài)勢。新年伊始，國際鋼材價格就開始上漲，這種漲勢一直持續(xù)到5月份。1-4月鋼材綜合價格指數(shù)環(huán)比漲幅分別在6.4%-10.5%之間，5月份漲幅最高達(dá)13.1%，6月份漲幅下降為5.2%，低于前五個月環(huán)比漲幅。6月末CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)創(chuàng)歷史新高，達(dá)到282點，比去年末指數(shù)上升105.8點，漲幅60%，比去年同期上升109.2點，漲幅63.2%。

國際鋼材整體價格水平高于去年同期。上半年國際鋼材綜合平均價格指數(shù)233.1點，比去年同期綜合平均指數(shù)（163.3點）上升69.8點，升幅42.8%。

2、年內(nèi)板材升幅超長材，但長材整體價格漲幅高于板材

從品種走勢看，長材、板材價格逐月上升，指數(shù)都創(chuàng)歷史新高。今年以來由于新興市場長材需求強勁，國際市場生產(chǎn)能力不足，供需矛盾使長材價格持續(xù)走高。上半年長材價格逐月上升，1-4月指數(shù)環(huán)比升幅分別為6.1%-8.3%之間；受國際廢鋼大幅上漲影響，5月份指數(shù)漲幅最大為12.6%；6月末指數(shù)降低了為3.6%。6月末國際長材價格指數(shù)313.7點，比去年12月末（203.8點）上升了109.9點，升幅53.9%。

板材價格年初開始上漲，指數(shù)也呈逐月上升走勢，其中3月和5月環(huán)比漲幅最大為13.3%；其他各月漲幅分別在5.9%-6.6%之間。6月末國際板材價格指數(shù)266.2點，比去年末（162.4點）上升103.8點，升幅63.9%，超過長材指數(shù)升幅（53.9%）10個百分點，主要是3月和5月板材價格環(huán)比升幅較大，而長材6月升幅下降。

國際長材和板材整體價格水平都高于上年同期，并長材平均價格漲幅高于板材。上半年長材平均價格指數(shù)265.6點，同比升幅51.2%；板材平均指數(shù)217點，同比升幅為38.1%。長材平均價格漲幅高于板材漲幅13.1個百分點。（見下表）

上半年國際綜合、長材、板材價格指數(shù)對比表

 

3、亞洲指數(shù)高于歐美，但北美上半年升幅最大。從國際三大地區(qū)鋼材價格走勢看，今年上半年北美、歐洲及亞洲地區(qū)價格均逐月上升，亞洲價格指數(shù)高于北美和歐洲；但從價格升幅看，北美市場上半年升幅最大，歐洲地區(qū)升幅最小；北美和亞洲地區(qū)指數(shù)升幅明顯高于歐洲地區(qū)。

（1）北美地區(qū)。今年上半年美國經(jīng)濟(jì)雖有所放緩，但鋼材消費并未減少。北美市場庫存和進(jìn)口量上半年始終處于較低水平，資源偏緊是市場價格居高不下的主要原因。年初，北美地區(qū)價格強勁上升，1月末指數(shù)環(huán)比上升21.7點，升幅14.2%，高于歐洲和亞洲地區(qū)升幅；而后指數(shù)繼續(xù)上升，5月份環(huán)比升幅最大達(dá)21.1%；6月份美國工業(yè)生產(chǎn)需求下降，抑制了鋼材價格上漲，使6月指數(shù)升幅僅為2.9%。6月末北美價格指數(shù)262點，比去年末上升109.2點，升幅71.5%；同比上升112.2點，升幅74.9%。

（2）歐洲地區(qū)。在資源相偏緊和成本增加的影響下，上半年歐洲地區(qū)價格也呈上漲態(tài)勢，但漲幅相對較小。主要原因是歐盟粗鋼產(chǎn)量增長不高、進(jìn)口下降和出口繼續(xù)保持增長。從價格走勢看，年初小幅下降，1月末指數(shù)下降0.9%，以后價格回升，3月和6月升幅最大，指數(shù)環(huán)比分別上升了12.9%和12.4%，超過北美和亞洲指數(shù)漲幅；其他各月價格穩(wěn)步上升。6月末歐洲價格指數(shù)248.5點，比去年末上升79.7點，升幅47.2%；同比上升71.1點，升幅40.1%。

（3）亞洲地區(qū)。亞洲市場價格大幅上漲，主要原因是需求增長和原燃材料價格大幅上升。東南亞和中東市場鋼材需求旺盛，石油、鐵礦石、焦煤和廢鋼價格上漲，推動了亞洲鋼材市場價格持續(xù)走高。從每月價格變化情況看，3月和5月指數(shù)環(huán)比漲幅較大，分別上漲11.1%和11%；6月份漲幅回落到3.4%。6月末亞洲價格指數(shù)312.1點，比去年末上升118.1點，升幅60.9%；同比上升128.3點，升幅69.8%。從與去年末比較和同比情況看，北美和亞洲市場價格升幅都明顯高于歐洲市場。

從上半年平均價格水平與去年同期相比看，亞洲市場是全球漲幅最高的地區(qū)。上半年亞洲平均價格指數(shù)261.8點，同比漲幅56.9%；北美地區(qū)平均指數(shù)213.1點，同比漲幅43.9%；歐洲地區(qū)平均指數(shù)202.5點，同比漲幅17%。歐洲市場整體價格漲幅低于亞洲和北美市場39.9和26.9個百分點。（見下表）

上半年北美、歐洲、亞洲價格指數(shù)對比表

 

2008年上半年，國際市場鋼材價格高位上行的主要動力是全球鋼材資源偏緊，亞洲市場新興國家鋼材需求旺盛；鋼鐵生產(chǎn)成本大幅上漲以及通貨膨脹壓力等都是構(gòu)成國際鋼材價格走高的重要因素。

1、世界經(jīng)濟(jì)增長放緩，但仍保持較快增速，新興國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展強勁，拉動鋼材需求增長。今年以來，受美國經(jīng)濟(jì)影響，全球經(jīng)濟(jì)增長放緩。但中東地區(qū)、東南亞、獨聯(lián)體和南美洲以及中國等新興國家經(jīng)濟(jì)增長仍呈較快發(fā)展態(tài)勢，拉動鋼鐵需求增長。國際貨幣基金組織最新預(yù)測，2008年全球經(jīng)濟(jì)率為4.1%，比前期預(yù)測提高0.4個百分點。美國經(jīng)濟(jì)增長率上調(diào)至1.3%，提高0.5個百分點；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)從1.4%上調(diào)至1.7%；日本增長率也上調(diào)0.1個百分點至1.5%。新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體仍保持高速增長態(tài)勢，預(yù)計今明兩年增速分別為6.9%和6.7%。此外，石油價格暴漲推動了石油輸出國、特別是中東地區(qū)國家的經(jīng)濟(jì)增長，預(yù)計今年經(jīng)濟(jì)增長6.2%，是全球唯一高于上年經(jīng)濟(jì)增長率的地區(qū)。經(jīng)濟(jì)增長率的上調(diào)，說明全球經(jīng)濟(jì)保持較快增長，拉動鋼材需求增長。

2、全球鋼材需求旺盛，資源供應(yīng)偏緊。國際鋼鐵協(xié)會預(yù)測，2008年全球鋼材表觀消費量將達(dá)到12.79億噸，比2007年增長6.8%，扣除中國后表觀消費增長4.4%。1-6月份全球粗鋼產(chǎn)量增長5.7%，扣除中國后產(chǎn)量僅增長3.5%。從供需增長速率看，全球粗鋼生產(chǎn)增速低于需求（表觀消費量）增長約1個百分點，國際市場鋼材資源相對偏緊。

全球鋼鐵市場需求的增長，主要來自新興經(jīng)濟(jì)體強勁需求的拉動，而發(fā)達(dá)國家鋼鐵消費基本保持在上年水平。獨聯(lián)體、亞洲、非洲預(yù)計鋼材消費增長在8.7-9.5%之間，分別高于全球粗鋼表觀消費增速1.9-2.7個百分點。預(yù)計2008年全球粗鋼產(chǎn)量超過14億噸，增長5%左右。

3、國際市場高成本推動全球鋼材價格持續(xù)走高。今年上半年美元大幅度貶值，對全球通貨膨脹帶來巨大壓力。美元匯率由年初5.25%下調(diào)到目前2%，從而影響其他國家貨幣大幅度升值，使美元計價的出口產(chǎn)品換匯成本大幅度升高，推動了國際市場初級產(chǎn)品如石油、煤炭、鐵礦石和糧食價格大幅上漲。世界原油價格從年初上漲，到7月11日最高達(dá)到147美元/桶；國際鐵礦石在2007年價格基礎(chǔ)上，巴西礦上漲65-71%，澳大利亞礦漲幅高達(dá)79.88%和96.5%；煤炭價格也大幅上漲，焦煤價格由每噸98美元漲至300美元，漲幅近兩倍；國際廢鋼價格暴漲，廢鋼價格指數(shù)6月末比年初上漲106.2%，同比上漲115.5%。美元貶值、國際市場初級產(chǎn)品價格大幅上漲，推動國際鋼鐵生產(chǎn)成本高漲，帶動全球鋼材價格高位攀升。

1、下半年美國次貸危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長帶來的負(fù)面影響日益顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)增長不確定因素仍然較多，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)走弱，需求有所放緩；國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，影響我國鋼材正常出口；美元貶值導(dǎo)致人民幣升值趨勢依然存在，進(jìn)一步減少企業(yè)出口盈利空間等，這些都將會影響我國鋼材市場的供求和我國鋼鐵產(chǎn)品的進(jìn)出口水平。下半年鋼鐵產(chǎn)品出口仍將保持下降趨勢，對國內(nèi)市場的供需狀況會帶來影響。

2、資金、電力、運輸緊張，制約生產(chǎn)和消費。為抑制流動性過剩，國家采取從緊的貨幣政策，目前將銀行存款準(zhǔn)備金率提高到17.5%，預(yù)計下半年仍將實行從緊的貨幣政策，鋼鐵企業(yè)、流通企業(yè)和用戶都面臨流動資金不足的困難。由于今年南方遭受雪災(zāi)和汶川大地震等災(zāi)害，電力、公路和鐵路運輸均受到嚴(yán)重影響，下半年電煤供應(yīng)不足，電力缺口仍較大，鐵路運輸緊張等都將對鋼鐵市場帶來影響。

3、鋼鐵生產(chǎn)成本上升因素增多，鋼鐵企業(yè)壓力加大。今年上半年，鐵礦石、煤炭、焦炭、原油以及海運費價格大幅飆升，鋼鐵成本急劇上升。下半年工業(yè)用電和鐵路運輸均調(diào)整價格，煤炭、焦炭價格仍在不斷上漲，鋼鐵生產(chǎn)成本將繼續(xù)保持高位上升態(tài)勢，原燃材料漲價和價格翹尾壓力依然較大。

4、從國際、國內(nèi)價格走勢分析，下半年受高成本的強勁支撐，鋼材價格總體將保持高位運行態(tài)勢。但由于抑制通脹力度加大和用戶承受能力減弱，鋼材價格進(jìn)一步上升的空間將有所縮��；由于國內(nèi)新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，將影響市場供需關(guān)系的變化。鋼鐵企業(yè)要密切關(guān)注市場供需變化，及時調(diào)整品種結(jié)構(gòu)和控制生產(chǎn)規(guī)模，防止鋼價大起大落，正確認(rèn)識國家宏觀調(diào)控政策，維護(hù)好市場公平的競爭秩序。

 

來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部