昨日,恒源煤電董事會通過決議,公司擬通過向皖北煤電集團發(fā)行股票并支付現(xiàn)金的方式購買皖北煤電集團所擁有的任樓煤礦、祁東煤礦、錢營孜煤礦等煤炭生產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)等,目前預(yù)測評估值為31億元。
    公司以13.71元/股價格向皖北煤電增發(fā)約11200萬股,用以支付標的資產(chǎn)收購價款的50%;收購價款的其余50%在支付前形成公司對皖北煤電的負債,該負債將通過公司向特定投資者非公開發(fā)行股票所募集的現(xiàn)金支付。
    恒源煤電董秘王忠柱本報表示,我們這次主要是通過定向增發(fā)來實現(xiàn)重組,先把資產(chǎn)注入,對皖北煤電集團發(fā)行股份,其他部分再向機構(gòu)投資者發(fā)行。
    按照設(shè)想,“皖北煤電集團逐漸退出煤炭經(jīng)營,將礦業(yè)權(quán)市場化”。將集團的礦業(yè)資產(chǎn)注入或買企業(yè)、業(yè)主、政府的相關(guān)企業(yè)來進行資產(chǎn)注入,其他的煤炭集團也是這樣做的。
    10月23日,恒源煤電對外公布增發(fā)方案。公司擬通過向控股股東——皖北煤電發(fā)行股票并支付現(xiàn)金的方式購買其所擁有的幾家煤礦及煤炭生產(chǎn)輔助單位的相關(guān)資產(chǎn)和負債。
    王稱,“2007年年初,我們就開始運作這個事情,現(xiàn)在只是得到了董事會通過,還沒有上報證監(jiān)會。待最后發(fā)行時,市場是個什么情況,我們也不清楚”。
    韓振國認為,恒源煤電本身規(guī)模小,業(yè)績增長潛力不大,為了未來擴張的打算,向集團公司買資產(chǎn),只能通過兩種途徑:一種是二級市場,二是向集團增發(fā)。
    “這次通過收購,規(guī)模擴大,關(guān)鍵是看收購資產(chǎn)的未來利潤如何。如果利潤樂觀,可能對未來公司的再融資也有幫助,因為以公司現(xiàn)在的水平,還達不到新規(guī)定的再融資比例”。

來源：21世紀經(jīng)濟報道