踏入2009年首個(gè)交易日，全球各地主要股市紛紛飄紅，滬深兩市亦一掃節(jié)前頹勢(shì)，雙雙高開(kāi)高走，上證綜指全天漲幅超過(guò)3％。兩市個(gè)股普漲。
　　 中油化建（600546行情,愛(ài)股,主力動(dòng)向）(600546)：公司是國(guó)內(nèi)僅有的四家具有化工石油工程施工總承包特級(jí)資質(zhì)的建筑業(yè)企業(yè)之一，施工綜合技術(shù)水平處于國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位，公司憑借集其設(shè)計(jì)、采購(gòu)、工程建設(shè)施工為一體的優(yōu)勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸加強(qiáng)。公司近年來(lái)大訂單不斷，隨著大型化工石油建設(shè)項(xiàng)目的投資力度加大，未來(lái)發(fā)展機(jī)遇良好。
　　 公司公告稱將以包括資產(chǎn)置換和非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方式實(shí)施資產(chǎn)重組，首先，中油化建現(xiàn)有資產(chǎn)與吉化集團(tuán)所持7家煤炭貿(mào)易公司股權(quán)進(jìn)行置換；其次，中油化建向山煤集團(tuán)非公開(kāi)發(fā)行，購(gòu)買(mǎi)山煤集團(tuán)持有的3家煤炭開(kāi)采公司和18家煤炭貿(mào)易公司的股權(quán)。
　　重組亮點(diǎn):
　　 1、資產(chǎn)預(yù)估值約有43億
　　 中油化建控股股東吉化集團(tuán)此前通過(guò)公開(kāi)征集受讓方的方式，確定山煤集團(tuán)為其上市公司全部股份的受讓方。12月19日，吉化集團(tuán)與山煤集團(tuán)簽署協(xié)議，吉化集團(tuán)將持有的中油化建全部股份1.19億股轉(zhuǎn)讓給山煤集團(tuán)，山煤集團(tuán)成為上市公司潛在控股股東。
　　 同時(shí)，上市公司向潛在控股股東山煤集團(tuán)非公開(kāi)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)山煤集團(tuán)持有的3家煤炭開(kāi)采公司和18家煤炭貿(mào)易公司的股權(quán)。交易雙方約定本次發(fā)行股份價(jià)格為5.94元/股，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)4.5億股。標(biāo)的資產(chǎn)的賬面價(jià)值為23億元，根據(jù)山煤集團(tuán)提供的數(shù)據(jù)，標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值約為43億元，評(píng)估增值率86.96％。
　　 2、將整合省內(nèi)小煤礦平臺(tái)
　　 公告介紹，山煤集團(tuán)是一家以煤炭生產(chǎn)、加工、運(yùn)輸及內(nèi)外銷為主，化工、機(jī)械制造、房地產(chǎn)等多種經(jīng)營(yíng)為輔的國(guó)有大型綜合性煤炭企業(yè)，煤炭貿(mào)易量達(dá)4,000萬(wàn)噸/年，煤炭開(kāi)采核準(zhǔn)能力達(dá)750萬(wàn)噸/年。山煤集團(tuán)擁有中國(guó)煤炭出口專營(yíng)權(quán)（中國(guó)四家、山西省唯一一家）、中國(guó)內(nèi)銷煤經(jīng)銷資格和山西省內(nèi)鐵路運(yùn)輸計(jì)劃單列，是中國(guó)最大的煤炭經(jīng)銷企業(yè)之一，在山西省各地市擁有18家全資煤炭貿(mào)易公司和6家港口公司。
　　 2007年，山煤集團(tuán)下屬煤炭開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)煤炭395萬(wàn)噸，比2006年增加了23.46萬(wàn)噸。山煤集團(tuán)被山西省政府納入大型煤炭開(kāi)采企業(yè)集團(tuán)行列，并被作為整合省內(nèi)小煤礦的重要平臺(tái)。
　　 技術(shù)上，該股超跌嚴(yán)重,股價(jià)已經(jīng)回調(diào)至前期行情啟動(dòng)低點(diǎn),后市有望隨著大盤(pán)轉(zhuǎn)暖和此次重組題材的挖掘,而強(qiáng)勁反彈,值得投資者密切關(guān)注。[方正證券]