拉動(dòng)水泥需求主要是靠投資，投資分成三大部分涕一部分是丁業(yè)制造業(yè)投資；第二部分是房地產(chǎn)投資；第三部分是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。照目前狀況看，房地產(chǎn)還沒(méi)有恢復(fù)的跡象，工業(yè)制造業(yè)投資比較謹(jǐn)慎，這兩項(xiàng)我認(rèn)為還是處于回落的狀態(tài)，現(xiàn)在只有基礎(chǔ)設(shè)施投資能拉動(dòng)整體投資，平緩經(jīng)濟(jì)快速下滑。從需求上看。主要考慮固定資產(chǎn)投資在國(guó)內(nèi)的分布，中部、西部國(guó)家投資部分較多，對(duì)水泥需求拉動(dòng)的影響比較大，東部（東南部、沿海地區(qū)）的地方投資比較多，國(guó)家投資要快于地方投資。因此：對(duì)整個(gè)的市場(chǎng)感覺(jué)，目前投資中西部顯得較為強(qiáng)勁，東部和南部相對(duì)弱一些。從需求的全年分布看，上半年需求維持零增長(zhǎng)，或略有增長(zhǎng)，下半年會(huì)維持一個(gè)10%～12%的增長(zhǎng)。

　　從新增產(chǎn)能上看，2008年投產(chǎn)的生產(chǎn)線比較多，2009年分析師對(duì)新增產(chǎn)能預(yù)測(cè)大約為1～1.4億噸。但從我們目前的感覺(jué)，由于很多項(xiàng)目在推遲或者停建，2009年新增產(chǎn)能不會(huì)超過(guò)1億噸，并且在上半年較多，下半年較少。大家都知道。水泥是儲(chǔ)存量很少的區(qū)域性產(chǎn)品，所以一旦供需關(guān)系好轉(zhuǎn)的話，會(huì)拉動(dòng)水泥價(jià)格上漲。這是我們的一個(gè)基本判斷。總體看來(lái)，盈利的走勢(shì)在2008年是由高往低，2009年應(yīng)該是環(huán)比往上走，也就是后一個(gè)季度比前一個(gè)季度好。第一季度是淡季，第二季度進(jìn)人旺季，盡管需求不如往年旺盛，但肯定比一季度好；第三季度、第四季度受固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)，肯定會(huì)超過(guò)上半年。今年會(huì)持續(xù)往上走，這種走勢(shì)會(huì)延續(xù)到2010年。

　　但每個(gè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)和供需關(guān)系都是不一樣的。我認(rèn)為可能最為困難的就是東部地區(qū)，如浙江、上海、蘇南，進(jìn)入供需關(guān)系比較差的時(shí)期，因?yàn)檫@些地區(qū)產(chǎn)能本來(lái)就過(guò)剩，并在繼續(xù)增長(zhǎng)，而浙江、上海固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)在2008年12月與2009年1月份甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致水泥需求同比下滑，供需關(guān)系進(jìn)一步惡化。我們都希望水泥企業(yè)能夠聯(lián)合提價(jià)，把市場(chǎng)做得更好一些，多賺點(diǎn)錢，這是大家共同的心愿。但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的殘酷現(xiàn)實(shí)面前，聯(lián)合很難。海螺水泥也曾經(jīng)做過(guò)很多這種嘗試，很多企業(yè)也聯(lián)合過(guò)，也取得階段性成果，但最終還是成就不大。在供需關(guān)系惡劣的地區(qū)，大企業(yè)之間的聯(lián)合成效被小企業(yè)所吞噬，只有在供需關(guān)系維持較好的地區(qū)，聯(lián)合才是可能的。

　　總體看，中部景氣度比較好，受基建的拉動(dòng)，包括華南區(qū)域、江西、湖南、廣西，在2009年要比2008年好。廣東2009年比2008年好一些，并不是需求發(fā)生變化，而是廣東以房地產(chǎn)銷售為主，2008年房地產(chǎn)快速下滑，使水泥需求變得非常弱。進(jìn)入2009年，廣東房地產(chǎn)已經(jīng)見(jiàn)底并有回暖跡象，也就是說(shuō)房地產(chǎn)下滑的影響不會(huì)再差，再加上廣東基建已經(jīng)有所回暖，因此供求關(guān)系將好于2008年。

　　海螺發(fā)展的戰(zhàn)略是一開(kāi)始在長(zhǎng)三角實(shí)行T型戰(zhàn)略，在長(zhǎng)江下游無(wú)資源地區(qū)建設(shè)粉磨站，在兩岸有資源地區(qū)建設(shè)熟料基地，通過(guò)方便的長(zhǎng)江水運(yùn)物流運(yùn)往市場(chǎng)，把建設(shè)基地與市場(chǎng)通過(guò)水路連接起來(lái)。目前熟料生產(chǎn)基地建設(shè)和粉磨站建設(shè)已基本完成，已經(jīng)有一個(gè)完善的布局。這個(gè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，需求增長(zhǎng)未來(lái)也不會(huì)很強(qiáng)勁，供求關(guān)系基本平衡，有些企業(yè)還在擴(kuò)建。我們所處的市場(chǎng)主要在沿水路市場(chǎng)，包括上海、浙江的溫州、臺(tái)州、寧波等。海螺在這個(gè)市場(chǎng)處于優(yōu)勢(shì)，這個(gè)優(yōu)勢(shì)就是水路的優(yōu)勢(shì)，海螺熟料運(yùn)往寧波只需20元/噸，并返程運(yùn)鐵礦石，節(jié)約了成本，發(fā)揮了市場(chǎng)資源配置的優(yōu)勢(shì)。海螺在沿海具有優(yōu)勢(shì)，但在東部?jī)?nèi)陸優(yōu)勢(shì)不大。這個(gè)市場(chǎng)是大家關(guān)注的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)未來(lái)會(huì)怎么樣？我們認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)未來(lái)還會(huì)做一些整合，因此海螺會(huì)與其他企業(yè)共同把市場(chǎng)整合好，讓落后產(chǎn)能、沒(méi)有資源、沒(méi)有市場(chǎng)的產(chǎn)能退出市場(chǎng)。其他的發(fā)展中市場(chǎng)都會(huì)經(jīng)歷這么一個(gè)階段。這是海螺的第一個(gè)市場(chǎng)。

　　第二個(gè)市場(chǎng)是中部市場(chǎng)，包括江西、湖南、安徽，在未來(lái)2～3年是一個(gè)高速成長(zhǎng)區(qū)域。大家也擔(dān)心2叭1年這個(gè)區(qū)域會(huì)不會(huì)出現(xiàn)東部市場(chǎng)狀況，我認(rèn)為這個(gè)過(guò)程是不會(huì)逾越的，但肯定不會(huì)像東部這種狀態(tài)這么復(fù)雜。東部地區(qū)初期發(fā)育不夠健康，新興市場(chǎng)會(huì)吸取教訓(xùn)。

　　第三市場(chǎng)是南部市場(chǎng)。目前發(fā)展還是相對(duì)健康的，相對(duì)集中度較高。盡管大企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能速度較快，但比小企業(yè)無(wú)序擴(kuò)大市場(chǎng)要好。在我們新開(kāi)辟的西部市場(chǎng)，包括貴州、四川、重慶，甘肅南部、陜西，是未來(lái)的發(fā)展市場(chǎng)。

　　總的觀點(diǎn)來(lái)說(shuō)，大企業(yè)在未來(lái)幾年內(nèi)，起到加快建設(shè)新產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能的進(jìn)程。大企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)是肯定會(huì)存在的，但合作大于競(jìng)爭(zhēng)，區(qū)域的大企業(yè)應(yīng)加快發(fā)展、加快整合。
來(lái)源：海螺集團(tuán)