1萬億擴(kuò)容 國內(nèi)核電戰(zhàn)升級

　　一場新能源產(chǎn)業(yè)的“跑馬圈地”運(yùn)動開始上演。

　　新能源產(chǎn)業(yè)的機(jī)會不期而至。

　　日前，一份名為《新能源產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》草案已經(jīng)在國家發(fā)改委能源局完成，按照既定計劃，將在5月底前推出。國家能源局電力司副司長曹述棟告訴記者：“這次的總投資額將超過3萬億元，比當(dāng)初預(yù)計的還多�！�

　　3萬億元的巨額投資，寶押何處？

　　1萬億元的擴(kuò)容

　　“從現(xiàn)在起到2020年，核電的投資空間至少在1萬億元以上。”曹述棟說，3萬億元的投資額中，核電將占據(jù)很大比例�！耙悦弘姙橹鞯母咛冀�(jīng)濟(jì)模式產(chǎn)生很多污染，而發(fā)展風(fēng)電、太陽能短期解決不了量的需求。目前無污染并且短期內(nèi)能夠大規(guī)模解決能源需求的只有核能�！�

　　他還透露，國家發(fā)改委將于近日完成《核電中長期發(fā)展規(guī)劃》的修改工作，初稿在能源局電力司層面已經(jīng)形成，此次調(diào)整將突破舊版規(guī)劃中“到2020年核電運(yùn)行裝機(jī)容量爭取達(dá)到4000萬千瓦”、“占總裝機(jī)比例僅為4%”的目標(biāo)值，更改為到2020年我國核電運(yùn)行裝機(jī)容量7000萬千瓦，擬加強(qiáng)沿海核電發(fā)展，科學(xué)規(guī)劃內(nèi)陸地區(qū)核電建設(shè)，核電占電力總裝機(jī)比例達(dá)到5%以上。

　　在中國能源網(wǎng)CEO韓曉平看來，這一數(shù)字還比較保守。根據(jù)韓曉平的測算，中國未來需要12億千瓦的裝機(jī)容量，其中有8億千瓦的煤電裝機(jī)容量，兩億千瓦的水電、風(fēng)電等能源，剩下的兩億千瓦新能源裝機(jī)空缺需要核電來補(bǔ)充。

　　“內(nèi)陸核戰(zhàn)”升級

　　發(fā)展數(shù)字目標(biāo)的明確，讓建站工作更加緊鑼密鼓。

　　記者從國家發(fā)改委能源局獲悉，中國已明確新建的核電站達(dá)8個，涉及資金4500億元，此外，全國已經(jīng)有21個省在開展選址的前期工作，涉及資金上萬億。

　　最受益的當(dāng)屬中核、中廣核、中電投這僅有的三家擁有國內(nèi)獲得核電開發(fā)資質(zhì)的企業(yè)。

　　中廣核正借力打造全國首個“核電特區(qū)”�！鞍�括臺山、陽江、汕尾、陸豐和嶺澳二期等多個核電項目，核電投資首次超過火電，達(dá)到投入1766億元�！迸c中廣核合作的法國電力公司亞太區(qū)宣傳處李曉雅告訴記者，除中廣核的這個“核電特區(qū)”項目外，不少省外項目也已在國家發(fā)改委“排上了隊”，遍布廣西、安徽、江蘇等數(shù)十個省區(qū)。

　　在與中廣核跑馬圈地的競爭中，中核和中電投已處于下風(fēng)，他們迫切希望自己的內(nèi)陸核電站項目開花結(jié)果。

　　在湖南的岳陽華容小墨山，依山傍水，風(fēng)景秀麗，一座中電投投資600億元的核電站已進(jìn)入環(huán)評程序。小墨山離長江只有一公里，具有擴(kuò)建和分期建設(shè)條件。

　　但作為另一匹殺入內(nèi)陸競爭的快馬，中核早在三年前就號稱將打造湖南乃至中國第一座內(nèi)陸核電站，“從目前的進(jìn)度看，全國首個內(nèi)陸核電站，很可能是桃花江核電站�！碧一ń�核電有限公司員工劉中鋒說，這里地質(zhì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，居民稀少，也是十分優(yōu)越的內(nèi)陸核電選區(qū)。桃花江項目環(huán)評已經(jīng)率先通過評審，即將開工。

　　據(jù)知情人士向《中國經(jīng)營報》記者透露，內(nèi)陸有3個核電選址環(huán)評首批通過專家評審，已通過的湖北大畈核電站就是中電投投資的，如果小墨山也被通過，那就中電投一家獨(dú)大了。

　　核電項目的上馬建設(shè)，也吸引了除中電投之外的四大發(fā)電集團(tuán)進(jìn)入興奮狀態(tài)�！盎痣娚暇W(wǎng)電價大致為0.35元/度，核電成本已經(jīng)開始略低于火電成本，山東石島灣核電項目上網(wǎng)電價僅為3毛�！庇H自組建華能核電開發(fā)有限公司的總經(jīng)理王迎蘇笑著對記者說。

　　山東榮成石島灣項目，是本輪國家擴(kuò)大內(nèi)需投資計劃的一個重點。該項目由華能、中核和清華大學(xué)共同出資建設(shè)，總投資1100億元，遠(yuǎn)期總裝機(jī)規(guī)模為400萬千瓦�！霸擁椖繐碛型耆�自主知識產(chǎn)權(quán)，國家發(fā)改委非常重視，9月份將正式開建。”王迎蘇說。

　　繼榮成項目后，華能再次牽手中核，在海南昌江核電站砸下160億元。大唐已經(jīng)在福建寧德開展前期工作。而國電集團(tuán)除在福建漳州開展了核電項目籌備外，近日還表示，擬在吉林、湖南等省投資核電。

　　技術(shù)、資源短板

　　然而，核電發(fā)展，不是靠熱情能夠解決的。

　　由于中國核電裝備生產(chǎn)能力非常有限，日前開工的浙江三門核電站一期工程將采用從美國西屋公司引進(jìn)的全球最先進(jìn)的第三代壓水堆(AP1000)核電技術(shù)，這是中國首個核電自主化依托項目，也是迄今為止中美能源合作建設(shè)的最大項目。

　　“美國、法國、俄羅斯等核電技術(shù)大國都想通過與中國的核電技術(shù)合作，收取高昂的技術(shù)使用費(fèi)，”韓曉平提高了聲音。據(jù)悉《核電中長期發(fā)展規(guī)劃》也主張使用AP1000技術(shù)。

　　曹述棟對此回應(yīng)，政府并沒有排斥二代加技術(shù)的應(yīng)用，在已經(jīng)核準(zhǔn)的核電項目中，多數(shù)應(yīng)用的是二代加技術(shù)，“使用三代核電技術(shù)引進(jìn)必須堅持‘先引進(jìn)、后消化吸收’的原則，將AP1000技術(shù)逐漸自主化、本土化�！� 曹述棟說。

　　資源“短板”同樣存在：中國目前在核原料方面，88%的資源來自國外進(jìn)口。早已在中國蟄伏多年的跨國核電巨頭，已經(jīng)預(yù)測到中國是未來的潛在大買家，南非和澳大利亞的企業(yè)一直保持著和中國的“親密”關(guān)系。

　　然而，在業(yè)內(nèi)人士看來，雖然與外國供應(yīng)商保持了良好的關(guān)系，中國顯然不能再在核原料問題上繼續(xù)依賴進(jìn)口。曹述棟透露，目前發(fā)改委正在研究制定《天然鈾儲備管理辦法》，天然鈾國家儲備體系也在制定當(dāng)中，與石油儲備體系相仿，一方面要從國家層面儲備，另一方面要鼓勵企業(yè)儲備。

　　記者從中廣核處獲悉，我國在中亞地區(qū)的第一個鈾礦開采合資企業(yè)——中哈合資的伊爾科利鈾礦已經(jīng)在哈薩克斯坦開工。此外，中核也在香港主板成立了主要進(jìn)行海外鈾資源開發(fā)的“中核國際有限公司”�！霸谖覈�鈾資源稀缺的情況下，我們鼓勵向國外購置資源或勘探權(quán)。”曹述棟說。（中國經(jīng)營報）

  　核電行業(yè)：核電步入第二個發(fā)展高峰 薦7股

　　經(jīng)過20年的低谷，核電正在復(fù)蘇。從經(jīng)濟(jì)性、安全性來看，核電有了很大的提高，具備與常規(guī)煤電、水電競爭的優(yōu)勢；從可持續(xù)性發(fā)展的角度來看，核電清潔，核燃料資源豐富；從技術(shù)發(fā)展歷程來看，核電向第三代，甚至第四代轉(zhuǎn)換，現(xiàn)有核電站面臨更新。在此背景下，各國都制訂了核電的宏偉發(fā)展規(guī)劃，核電將步入第二個發(fā)展高峰。

　　我國的核電中長期發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)有望提高

　　截止目前，我國核電裝機(jī)共906.8萬千瓦，核發(fā)電量占比僅為2%，在30個核電國家中排名倒數(shù)第一。07年制訂的核電中長期發(fā)展規(guī)劃中計劃到2020年核電建設(shè)4000萬千瓦，但這一目標(biāo)目前顯得很不足，核電發(fā)展很有可能納入新能源振興規(guī)劃中，并大幅提高規(guī)劃目標(biāo)。根據(jù)專家預(yù)測，目標(biāo)值應(yīng)在7000萬千瓦以上。根據(jù)我們的統(tǒng)計，目前在建核電機(jī)組13臺，裝機(jī)容量1325萬千瓦，占全世界在建核電機(jī)組的30%。各規(guī)劃中的核電站總計7175萬千瓦，按目前的進(jìn)度，到2020年達(dá)到上述規(guī)劃目標(biāo)不成問題。

　　我國核電技術(shù)路線：國產(chǎn)化為主，兩代技術(shù)并進(jìn)

　　目前我國能夠自主建造二代及二代半核電站，但三代核電還未掌握。在掌握三代技術(shù)之前，我國核電建設(shè)不能放慢下來等，還將建造大量二代核電站，與此同時，引進(jìn)消化三代核電，2015年左右推廣，2020年大量建造。上海電氣與哈電集團(tuán)更多承擔(dān)三代核電設(shè)備國產(chǎn)化任務(wù)，東方電氣則在二代半核電中占絕對優(yōu)勢。

　　上市公司中核電概念眾多，建議重點配置核電設(shè)備制造業(yè)

　　從核電產(chǎn)業(yè)鏈分析，上游核燃料由財政定價計劃調(diào)撥轉(zhuǎn)向與國際市場接軌，盈利能力逐漸增強(qiáng)，但上市公司中還沒有核燃料生產(chǎn)企業(yè)；中游設(shè)備制造是核電國產(chǎn)化的核心，壟斷程度高，技術(shù)壁壘高，在產(chǎn)業(yè)鏈條上處于有利的地位，定價能力強(qiáng)。在其他輔助設(shè)備領(lǐng)域，由于核電產(chǎn)品屬于高端產(chǎn)品，毛利率也普遍較高。下游核發(fā)電企業(yè)上網(wǎng)電價定價權(quán)在國家主管部門，但由于政策傾向，盈利能力較火電、風(fēng)電強(qiáng)。建議重點關(guān)注主設(shè)備制造企業(yè)東方電氣、上海電氣，輔助設(shè)備制造企業(yè)奧特迅、自儀股份、大西洋、哈空調(diào)等。另外，中核集團(tuán)下屬唯一上市公司中核科技，股東背景強(qiáng)大，有資產(chǎn)注入概念，也應(yīng)關(guān)注。

　　風(fēng)險分析

　　核電標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)進(jìn)度需加快；公眾對核電的接受度；此外，核電建設(shè)期慢，設(shè)備制造企業(yè)業(yè)績釋放要到2010年后。

　  涉及核電的上市公司列表

　　涉及核電主設(shè)備的公司

　　東方電氣600875

　　核電產(chǎn)品：核島、常規(guī)島主設(shè)備

　　我國最大的發(fā)電設(shè)備制造企業(yè)之一。是目前國內(nèi)唯一已經(jīng)具備制造百萬級核島和常規(guī)島設(shè)備能力的企業(yè)。1996年獲得國家核承壓設(shè)備制造資格許可證，依托嶺澳一期，作為法國兩家跨國公司的分包商，參與了蒸汽發(fā)生器等8臺核島核承壓關(guān)鍵設(shè)備、汽輪發(fā)電機(jī)組靜止及輔助系統(tǒng)設(shè)備的制造。

　　2004年，東方電氣投資13億元在廣州南沙建設(shè)了以核電重型設(shè)備制造和總裝為主的生產(chǎn)制造基地——東方電氣（廣州）重型機(jī)器有限公司。憑借不斷提升的核電設(shè)備制造能力，今年東方電氣又先后簽訂了紅沿河、寧德兩座核電站的核島部分主設(shè)備供貨協(xié)議，以及兩座電站常規(guī)島全部汽輪發(fā)電機(jī)組供貨協(xié)議。在2008年新簽合同中，核電占23.5％，2009年第一季度，公司新承接合同中核電占比22.1%，核電業(yè)務(wù)成為公司火電業(yè)務(wù)之后的第二大業(yè)務(wù)。我們預(yù)計2010年后核電業(yè)績將大幅釋放。此外，公司風(fēng)電業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，也將成為亮點。

　　上海電氣601727

　　核電產(chǎn)品：核島、常規(guī)島主設(shè)備

　　上海電氣旗下有電站、輸配電、重工、軌道交通、機(jī)電一體化、機(jī)床、環(huán)保、電梯、印刷機(jī)械等多個產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，截至08年底，發(fā)電設(shè)備在手訂單逾人民幣1600億元，重工設(shè)備在手訂單逾人民幣170億元。上海臨港核電常規(guī)島制造基地已經(jīng)投入運(yùn)營，具備了年產(chǎn)2.5套百萬千瓦級核電常規(guī)島設(shè)備制造能力。

　　上海電氣涉及的核電項目有秦山一期擴(kuò)建、嶺澳二期、清華低溫堆等7個項目，涉及產(chǎn)品范圍包括壓力容器、蒸汽發(fā)生器、堆內(nèi)構(gòu)件、汽輪機(jī)等在內(nèi)的14類設(shè)備。有著集團(tuán)專業(yè)分工協(xié)作優(yōu)勢的上海電氣，雖然在百萬千瓦級核電產(chǎn)業(yè)中起步較晚，但通過自主創(chuàng)新、技術(shù)引進(jìn)和消化，已經(jīng)擁有了百萬千瓦級核電設(shè)備的制造能力。在第三代核電AP1000國產(chǎn)化方面具有優(yōu)勢。

  　涉及核電其他設(shè)備的公司

　　哈空調(diào)600202

　　核電產(chǎn)品：空冷設(shè)備

　　國內(nèi)最大的工業(yè)空冷設(shè)備供應(yīng)商。在核電領(lǐng)域，自1991年為秦山一期提供常規(guī)島蒸發(fā)冷卻式空調(diào)機(jī)組以來，先后為巴基斯坦恰�，斠黄冢�1996年）、秦山核電二期（2004年）、巴基斯坦恰�，敹�期（2005年）、田灣核電站（2006年）和秦山二期擴(kuò)建提供核電空冷設(shè)備。

　　中核科技000777

　　核電產(chǎn)品：閥門

　　我國閥門行業(yè)和核工業(yè)系統(tǒng)的首家上市公司，也是核工業(yè)集團(tuán)唯一的上市公司。公司核心產(chǎn)品為核電閥門，能夠生產(chǎn)核一、二級快速啟閉隔離閥等關(guān)鍵閥門。具有強(qiáng)大的股東背景優(yōu)勢。

　　海陸重工002255

　　核電產(chǎn)品：吊籃

　　主要產(chǎn)品為余熱鍋爐系列產(chǎn)品、大型壓力容器設(shè)計制造和金屬加工。公司從1998年起開始核電設(shè)備的制造，已先后生產(chǎn)制造壓水堆、高溫氣冷堆、實驗快堆的支承和堆內(nèi)構(gòu)件吊籃筒體等核電設(shè)備及部件。但目前核電產(chǎn)品收入比重不高，08年占總收入的1%左右。

　　奧特迅002227

　　核電產(chǎn)品：電源設(shè)備

　　國內(nèi)第一個產(chǎn)品應(yīng)用于核電站輔助設(shè)施（田灣核電站）和核電站常規(guī)島改造與新建（大亞灣核電站和嶺澳核電站）項目的國內(nèi)電源設(shè)備制造商，產(chǎn)品通過核電站1E級（核安全級）技術(shù)鑒定。08年中標(biāo)陽江、寧德、紅沿河核電站常規(guī)直流及不間斷電源系統(tǒng)。

　　華銳鑄鋼002204

　　核電產(chǎn)品：鑄鍛件

　　未來增長在于核電與風(fēng)電鑄鍛件。公司東方電氣集團(tuán)達(dá)成了合作開發(fā)核電主泵泵殼生產(chǎn)意向，預(yù)計該產(chǎn)品09年試制成工，10年開始形成一定收益。

　　湘電股份600416

　　核電產(chǎn)品：核級泵

　　子公司長沙水泵廠引進(jìn)美國福斯公司核電站用泵制造等技術(shù)，“湘電長泵”以常規(guī)島泵、核二三級泵、核主泵為主要產(chǎn)品。2005年公司外貿(mào)部簽訂了巴基斯坦恰西瑪C2項目循環(huán)泵的供貨合同，產(chǎn)品首次打入核電領(lǐng)域。

　　2007年，中標(biāo)紅沿河核電項目。

　　特變電工600089

　　核電產(chǎn)品：核電廠變壓器

　　變壓器企業(yè)，核電變壓器占比較小。

　　天威保變600550

　　核電產(chǎn)品：核電廠變壓器

　　變壓器企業(yè)，核電變壓器占比較小。

　　自儀股份600848

　　核電產(chǎn)品：核電儀控系統(tǒng)

　　公司將與國家核電技術(shù)公司共同出資組建核電儀控系統(tǒng)工程的合資企業(yè)，共同承擔(dān)第三代核電AP1000儀控系統(tǒng)技術(shù)的引進(jìn)、消化和吸收，全面開展第三代核電儀表和控制系統(tǒng)的自主化工作，為第三代核電儀控產(chǎn)品的制造做準(zhǔn)備

  　涉及核電材料的公司

　　蘭太實業(yè)002167

　　核級納

　　國內(nèi)唯一核級鈉生產(chǎn)企業(yè)，用于快中子堆。目前主要是水堆，用于快中子堆的納用量不大

　　寶鈦股份600456

　　核級鋯材

　　控股股東寶鈦集團(tuán)與國家核電技術(shù)公司共同出資組建國核寶鈦鋯業(yè)股份公司。核級鋯材主要用作核燃料包殼管，是核電站不可或缺的重要金屬材料，雙方合作，旨在整合國內(nèi)現(xiàn)有鋯材生產(chǎn)資源，受讓美國西屋公司的全套核級鋯材生產(chǎn)加工技術(shù)，實現(xiàn)核級鋯材的國產(chǎn)化、自主化，并最終實現(xiàn)我國核級鋯材完全自主供應(yīng)。

　　嘉寶集團(tuán)600622

　　燃料包殼管

　　公司參股（35.62%）的上海高泰稀貴金屬股份有限公司生產(chǎn)核燃料鋯合金管，年生產(chǎn)能力65萬米以上，于05年4月完成首批重水堆核電站用國產(chǎn)CANDU-6型核燃料包殼管

　　東方鋯業(yè)600328

　　鋯材

　　主要產(chǎn)品氯氧化鋯、復(fù)合氧化鋯、金屬鋯等鋯制品是核能、特種陶瓷等新材料的主要原材料。

　　方大炭素600516

　　石墨

　　公司生產(chǎn)的反應(yīng)堆用核石墨是核反應(yīng)堆不可缺少的材料,并被廣泛應(yīng)用于核電站以及軍工領(lǐng)域，其中公司生產(chǎn)的整體炭氈是制作我國東風(fēng)系列運(yùn)載火箭發(fā)動機(jī)喉襯的重要基材。

　　大西洋600558

　　焊材

　　焊材行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，行業(yè)第三名，市場占有率9%，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于廣泛用于電站鍋爐、壓力容器、核工業(yè)、航天航空、橋梁、船舶、車輛、石油、化工、水電、火電、冶金、高層建筑、重型機(jī)械設(shè)備及海上鉆井平臺等重要工程。在核電焊材方面，公司占有國內(nèi)核電焊材企業(yè)供應(yīng)量的約40%-50%，是國內(nèi)第一大核電焊材供應(yīng)商。

    參與核電廠運(yùn)營的公司

　　申能股份600642

　　參股：秦山核電

　　擁有秦山核電聯(lián)營公司12%股權(quán)及秦山第三核電公司10%的股權(quán)。并按20%的比例投資設(shè)立安徽蕪湖核電有限公司，進(jìn)行安徽蕪湖核電站一期工程的前期項目開發(fā)、申報等工作。

　　皖能電力000543

　　參股：吉陽核電

　　與中核集團(tuán)簽署安徽吉陽核電項目合作投資協(xié)議，公司出資49%，進(jìn)軍核電領(lǐng)域，開辟新的利潤增長點。
來源：中國經(jīng)營報