日前召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究部署抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)問(wèn)題。會(huì)議指出，當(dāng)前要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)多晶硅、風(fēng)電設(shè)備等行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)，對(duì)多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)要建立和完善準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。市場(chǎng)準(zhǔn)入的提高，將如何影響新能源行業(yè)發(fā)展格局？對(duì)相關(guān)上市公司影響幾何？

　　風(fēng)電和太陽(yáng)能已現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩

　　“國(guó)家對(duì)風(fēng)電、多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)的調(diào)控是該行業(yè)發(fā)展的需要，也是規(guī)范市場(chǎng)有序健康發(fā)展的要求�！睎|海證券新能源行業(yè)研究員陳鵬指出，風(fēng)能和太陽(yáng)能作為新行業(yè)，在去年以來(lái)的經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃中為投資提供了很好的平臺(tái)，這是值得肯定的。但是就目前發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，這兩個(gè)行業(yè)都已經(jīng)達(dá)到產(chǎn)能過(guò)剩的階段。

　具體來(lái)看，風(fēng)電目前成本依然較高，不像傳統(tǒng)煤電、水電具有優(yōu)勢(shì)，行業(yè)利潤(rùn)較低。同時(shí)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電沒(méi)有形成國(guó)外那樣的“先有需求再建項(xiàng)目”和“同一區(qū)域生產(chǎn)、同一區(qū)域消費(fèi)”的產(chǎn)業(yè)模式。在此情況下，如果一些地方政府再急于上馬新的風(fēng)電項(xiàng)目，勢(shì)必造成資源浪費(fèi)，也不利于市場(chǎng)的有序發(fā)展。

　　“對(duì)于多晶硅，政策干預(yù)也是基于對(duì)目前市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的一個(gè)引導(dǎo)。”張鵬表示，由于前期多晶硅需求量加大，在市場(chǎng)的刺激下，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出一股爭(zhēng)上多晶硅項(xiàng)目的熱潮，而這股熱潮導(dǎo)致目前多晶硅產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。2009年，多晶硅廠(chǎng)的有效供貨能力約8萬(wàn)-11萬(wàn)噸，而有效需求只有6萬(wàn)噸，顯然供大于求。盡管目前多晶硅價(jià)格穩(wěn)定在70美元左右，但未來(lái)再次下行的風(fēng)險(xiǎn)。

　　申銀萬(wàn)國(guó)昨日發(fā)布的報(bào)告指出，國(guó)家抑制多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩的舉措，將對(duì)已建成多晶硅項(xiàng)目的廠(chǎng)家產(chǎn)生有利影響；限制風(fēng)能設(shè)備產(chǎn)能過(guò)剩，將有利于規(guī)范風(fēng)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，對(duì)縱向一體化程度高、可靠性和服務(wù)能力強(qiáng)的、有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的風(fēng)電整機(jī)上市公司是利好。

　　應(yīng)回避盲目概念炒作

　　對(duì)于政策調(diào)整后對(duì)市場(chǎng)中現(xiàn)有上市公司的影響，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士表示看好。

　　國(guó)元證券行業(yè)研究員周海鷗認(rèn)為，市場(chǎng)準(zhǔn)入提高，有利于新能源產(chǎn)業(yè)的健康有序發(fā)展；新能源的增長(zhǎng)前景仍然值得長(zhǎng)期看好。對(duì)重復(fù)建設(shè)的有效控制，有利于維護(hù)目前市場(chǎng)中優(yōu)質(zhì)公司的市場(chǎng)地位，具有核心技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以及從國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策中受益較大、具有明確業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期的優(yōu)勢(shì)新能源上市公司值得關(guān)注。新能源上游產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)整體上要好于下游，建議回避無(wú)實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的新能源概念盲目炒作。

　　“應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注一些有資金優(yōu)勢(shì)和銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)�！睎|海證券行業(yè)研究員陳鵬指出，由于風(fēng)電目前處于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)階段，還沒(méi)有形成國(guó)外那樣多元化有序競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，因此在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中能取得優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將集中在資金充裕、掌握銷(xiāo)售渠道，同時(shí)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的公司。

　　國(guó)元證券行業(yè)分析師周海鷗認(rèn)為，從政策面來(lái)看，國(guó)家一直是在鼓勵(lì)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，雖然有可能對(duì)上游的多晶硅生產(chǎn)加以控制，但是從已建和在建項(xiàng)目的產(chǎn)能來(lái)看，滿(mǎn)足未來(lái)光伏市場(chǎng)的需求還是綽綽有余的。嚴(yán)控產(chǎn)能的無(wú)序擴(kuò)張對(duì)有已投產(chǎn)或在建項(xiàng)目的公司有利，對(duì)相關(guān)上市公司是利好。

來(lái)源《上海證券報(bào)》