繼平煤股份、神火股份和鄭州煤電之后，河南五大煤業(yè)集團(tuán)之一的義馬煤業(yè)集團(tuán)公司（下稱義煤集團(tuán)）借殼上市方案塵埃落定。但，這也使義煤集團(tuán)與鄭煤集團(tuán)的合并前景顯得更加撲朔迷離。

    此次義煤集團(tuán)的借殼方為中國南京欣網(wǎng)視訊科技股份有限公司（下稱欣網(wǎng)視訊），該公司以通信業(yè)務(wù)為主業(yè)，與義煤集團(tuán)的煤炭業(yè)務(wù)并無關(guān)聯(lián)。欣網(wǎng)視訊2月3日發(fā)布的公告顯示，將以11.66元/股的價格將義煤集團(tuán)非公開發(fā)行69708.4萬股，義煤集團(tuán)注入的包括11個優(yōu)質(zhì)煤礦的總價值約為81.28億元。

    “欣網(wǎng)視訊的資本體量較小，且義煤集團(tuán)借殼上市附帶要求是，出售先前公司的除現(xiàn)金以外的全部資產(chǎn)、負(fù)債，這也使其避免了財務(wù)及法律風(fēng)險，使殼資源更加干凈�！�2月3日，東方證券煤炭行業(yè)首席分析師王帥對本報記者指出。

    據(jù)悉，重組已獲河南省國資委預(yù)核準(zhǔn)，但尚須相關(guān)部門和股東大會的批準(zhǔn)。如若獲得通過，原欣網(wǎng)視訊第一大股東上海富欣投資發(fā)展有限公司（下稱富欣投資）持股占比由18.94%降為2.93%。義煤集團(tuán)持股占比84.54%，成為公司控股股東，河南省國資委將成為公司實(shí)際控制人。

    公告同時披露，作為義煤借殼的代價，欣網(wǎng)視訊擬向富欣投資出售資產(chǎn)預(yù)估值約為1.18億元，而其現(xiàn)有員工將循“人隨資產(chǎn)走”的原則。

    根據(jù)記者了解，義煤集團(tuán)此次打包上市的資產(chǎn)應(yīng)是11個煤炭生產(chǎn)基地。截至2009年底，11個煤炭基地全部投產(chǎn)后核定生產(chǎn)能力約1700萬噸/年，可開采資源儲量超過5億噸。2009年上述資產(chǎn)營業(yè)收入為62億元，利潤總額11億元，凈利7.87億元，歸屬于母公司的凈利高達(dá)8億元。

    “義煤集團(tuán)的上市計劃自2003年即已萌生，2008年2月份召開上市工作專題會，上市工作隨后啟動。”一位河南煤炭業(yè)界人士透露，當(dāng)時義馬市常務(wù)副市長趙松勤掛帥義煤改革上市協(xié)調(diào)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，政企兩級推進(jìn)上市工作，隨著因河南第一輪煤改的疾進(jìn)及討論與鄭煤的合并問題而短暫擱置，但最終于2009年中期開始加速。

    該人士還透露，2009年8月11日上午，義煤集團(tuán)聯(lián)同河南省煤炭工業(yè)管理局、信達(dá)資產(chǎn)管理、華融資產(chǎn)管理和建行河南省分行這四方股東代表及董事、監(jiān)事召開重大會議，就關(guān)鍵議案做出了決議。

    1月27日，義煤臨時股東會議通過了《關(guān)于義馬煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司以資產(chǎn)認(rèn)購南京欣網(wǎng)視訊科技股份有限公司非公開發(fā)行股份的議案》等借殼上市方案。

    義煤董事長武予魯在該次會議上解釋了義煤集團(tuán)上市的初衷，坦言集團(tuán)目前正在推進(jìn)五個千萬噸煤炭基地建設(shè)計劃，為此急需大量資金馳援。

    義煤集團(tuán)此次上市的推進(jìn)，亦使得籌劃近三年之久的該公司與鄭煤集團(tuán)合并方案或生變數(shù)。

    2007年，河南第一輪煤企重組開始，此前原定新成立的河南煤化工集團(tuán)由永城煤電集團(tuán)、義煤、河南省煤氣集團(tuán)組成，但最終方案透露，義煤集團(tuán)已退出。

    煤炭專家李朝林告訴記者，義煤集團(tuán)的整體效益相對鄭煤集團(tuán)稍差，“主要是所處地域與非交通要沖，煤質(zhì)不如鄭煤好，同時面臨陜西及山西煤炭競爭，故而銷售區(qū)域集中在東南地區(qū)”。

    作為河南煤炭整合綱領(lǐng)性文件的《河南省人民政府關(guān)于加強(qiáng)煤礦安全生產(chǎn)工作的特別規(guī)定》（討論稿），已于1月14日提交中共河南省委常委會討論。依照該草案，2010年河南將完成646座小煤礦兼并重組，而河南煤化工集團(tuán)、中國平煤神馬集團(tuán)、鄭煤、義煤五大地方煤企將是整合主體。(作者：梁鐘榮)

來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道