新《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》通過十大部委會簽

　　水泥行業(yè)新一輪重組大幕將啟

　　權(quán)威人士日前向《經(jīng)濟參考報》記者透露，新的《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》（以下簡稱《政策》）已經(jīng)修訂完畢，并通過十大部委會簽，相關(guān)部門將擇機公布。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，水泥行業(yè)新一輪兼并重組的大幕即將開啟。

　　上述人士透露，修訂后的《政策》思路將從鼓勵新型干法水泥發(fā)展為主調(diào)整為以深層次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級為主。關(guān)于淘汰落后產(chǎn)能的內(nèi)容，一方面與《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》中提出的“在2012年底前，淘汰窯徑3.0米以下水泥機械化立窯生產(chǎn)線、窯徑2.5以下水泥干法中空窯（生產(chǎn)高鋁水泥的除外）、水泥濕法窯生產(chǎn)線（主要用于處理污泥、電石渣等的除外）”內(nèi)容一致之外，還增加了對水泥磨粉站、水泥配置站限期淘汰的標(biāo)準(zhǔn)。

　　“修訂后的《政策》還提出，在2015年底前，徹底淘汰各類落后水泥產(chǎn)能，依法關(guān)閉環(huán)保、能耗或水泥產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的各類水泥生產(chǎn)企業(yè)�！鄙鲜鋈耸空f。

　　在淘汰落后產(chǎn)能的同時，水泥行業(yè)的兼并重組也將提速。

　　中國建筑材料工業(yè)規(guī)劃研究院水泥產(chǎn)業(yè)咨詢研究部主任高智告訴《經(jīng)濟參考報》記者，在該院接受國務(wù)院委托制定的“十二五”規(guī)劃中，對于水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度初步設(shè)計是，到2015年前10家企業(yè)水泥產(chǎn)能達(dá)到總產(chǎn)能的35%。按照2015年預(yù)計產(chǎn)量20.4億噸計算，前10家企業(yè)水泥產(chǎn)量將達(dá)7億噸。而2009年全國水泥總產(chǎn)量16.5億噸，前10家企業(yè)水泥產(chǎn)量3.69億噸，占比為22.6%。水泥行業(yè)新一輪兼并重組的大幕即將開啟。

　　“作為推進(jìn)中國水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要手段，兼并重組近兩三年來一直在進(jìn)行，而且力度在不斷加大�！睌�(shù)字水泥網(wǎng)總編王洪兵告訴《經(jīng)濟參考報》記者。

　　在之前召開的全國工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會上，工信部部長李毅中重申，下半年將推進(jìn)水泥等行業(yè)的兼并重組。中材股份副總裁隋玉民此前也斷言，隨著《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》的落實，并購重組將成2010年水泥行業(yè)發(fā)展的主旋律。

　　進(jìn)入二季度以來，水泥行業(yè)的兼并重組可謂是“風(fēng)起云涌”。7月7日，太行水泥與金隅股份公布換股吸收合并報告書草案，金隅股份完成對太行水泥的兼并重組；6月底，華潤水泥間接收購惠州及寧波水泥業(yè)務(wù)，而在6月初華潤水泥還收購山西福龍水泥；6月中旬，中國建材北方水泥戰(zhàn)略重組鶴崗鴻泰水泥公司；5月底，中材股份旗下的祁連山收購宏達(dá)建材的60%股權(quán)進(jìn)入河西走廊。

　　國金證券水泥行業(yè)中期報告認(rèn)為《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》是資本市場期待已久但遲遲未公布的一項“重要政策性事件”，未來水泥行業(yè)整合是大趨勢，尤其在國家目前控制新建產(chǎn)能的背景下，存量產(chǎn)能的整合速度將加快�！罢�策的出臺將促使以上市公司為代表的大企業(yè)強者恒強�！�

　　王洪兵表示，推進(jìn)水泥行業(yè)兼并重組，對中材、海螺等大型水泥企業(yè)來說是利好，對整個水泥行業(yè)來說也是利好。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月27日，水泥板塊的所有個股中（除ST外）在過去一個月中的月均漲幅是12.8%，預(yù)期2010年市盈率為15.22%。截至27日收盤，A股市場水泥板塊走勢較弱，獅頭股份、冀東水泥、西部建設(shè)跌幅均超過2%，海螺水泥跌1.87%。

　　水泥行業(yè)的兼并重組機會正在吸引非水泥企業(yè)的大舉進(jìn)入。高智告訴《經(jīng)濟參考報》記者，不僅是大型的水泥企業(yè)，包括國內(nèi)大型煤電企業(yè)等都對水泥產(chǎn)業(yè)投資布局感興趣。據(jù)介紹，同煤集團(tuán)日產(chǎn)4500噸新型干法水泥項目投產(chǎn)在即；鄭煤集團(tuán)日產(chǎn)4500噸的新型干法水泥生產(chǎn)線去年5月已試生產(chǎn)。

　　山西水泥業(yè)：淘汰落后產(chǎn)能調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　記者近日從山西省經(jīng)濟和信息化委員會了解到，山西省今年淘汰落后水泥產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)是670萬噸，截止到今年6月底，山西省已經(jīng)有202萬噸的落后水泥產(chǎn)能被置換或淘汰。淘汰落后產(chǎn)能為新上轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型項目提供了市場容量和發(fā)展空間，促進(jìn)了山西省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和水平的整體提升。

　　“晴天戴口罩，落腳滿鞋灰”，去過小水泥廠的人基本上都有過這樣的體驗。如今這種情形在山西許多地方已經(jīng)或者即將成為過去。據(jù)山西省經(jīng)濟和信息化委員會的統(tǒng)計資料顯示，“十一五”以來，山西省水泥行業(yè)共淘汰落后產(chǎn)能1795萬噸，淘汰水泥熟料落后產(chǎn)能1080萬噸。據(jù)測算，山西省僅通過淘汰落后水泥產(chǎn)能一項，已累計減少能源消費175萬噸標(biāo)煤，減少煙塵排放1.4萬噸，減少二氧化硫排放2.8萬噸。

　　山西省經(jīng)濟和信息化委員會主任洪發(fā)科告訴記者，上大壓小、產(chǎn)能置換、扶優(yōu)汰劣是淘汰落后產(chǎn)能的重要手段，對山西來講，淘汰落后產(chǎn)能不僅有助于實現(xiàn)節(jié)能降耗目標(biāo)，也有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　據(jù)了解，今年，山西省經(jīng)信委通過了晉匯南白水泥公司熟料新型干法水泥生產(chǎn)線技改項目核準(zhǔn)的批復(fù)，但前提是淘汰忻州市南白水泥廠、定襄縣官莊水泥廠等14戶企業(yè)85萬噸落后產(chǎn)能。淘汰落后產(chǎn)能為新上轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型項目提供了市場容量和發(fā)展空間，促進(jìn)了山西省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和水平的整體提升。山西水泥行業(yè)新型干法水泥比例已由“十五”末期的20%提高到2009年底的58%。如大同冀東水泥公司新建的兩條新型干法水泥生產(chǎn)線，每噸水泥耗水由原來的1.17噸下降到現(xiàn)在的0.29噸，降低80%多，耗煤由原來的每噸230公斤下降到現(xiàn)在的110公斤，降低了50%多。同時，每年可減少二氧化碳排放量5.66萬噸，還利用高溫廢氣實現(xiàn)了余熱發(fā)電，節(jié)約電費6500多萬元。

　　作為能源生產(chǎn)和消耗大省，山西從2007年起共安排淘汰落后產(chǎn)能補償及獎勵資金24.37億元，關(guān)停淘汰水泥落后工藝生產(chǎn)設(shè)備約310臺套。為加快淘汰進(jìn)度，山西省規(guī)定從2009年9月30日起，新建水泥項目或擴建水泥項目，必須實行等量或超量置換。凡列入山西省水泥淘汰落后產(chǎn)能三年計劃內(nèi)的落后產(chǎn)能，均可按5元／噸水泥的標(biāo)準(zhǔn)有償置換給新建水泥項目或擴建水泥項目，有窯企業(yè)將熟料產(chǎn)能按1.4系數(shù)折算成水泥產(chǎn)能。同時，根據(jù)《山西省淘汰落后產(chǎn)能專項補償資金管理辦法》，山西省有窯企業(yè)按照熟料產(chǎn)能補償，每1萬噸熟料補償30萬元；水泥粉磨企業(yè)按照水泥產(chǎn)能補償，每1萬噸水泥補償5萬元；無證企業(yè)給予適當(dāng)?shù)牟鸪�費，有窯企業(yè)60萬元，粉磨企業(yè)30萬元。此舉大大激發(fā)了水泥生產(chǎn)企業(yè)主動淘汰落后產(chǎn)能的積極性。據(jù)了解，太原獅頭水泥公司朔州分公司自發(fā)拆除2座機立窯，淘汰了年產(chǎn)15萬噸落后產(chǎn)能生產(chǎn)線后，得到了285萬元的淘汰落后產(chǎn)能補貼。其他企業(yè)紛紛效仿，政府補償促使許多企業(yè)上馬了新型干法生產(chǎn)線。

　　記者了解到，2010—2012年，山西省還將淘汰熟料落后產(chǎn)能2053萬噸，水泥落后產(chǎn)能1092萬噸。與此同時，山西省充分認(rèn)識到，淘汰大量落后產(chǎn)能的目的，不僅是為了節(jié)能減排，更重要的是提高新型干法水泥比重和水泥散裝率，從根本上做強山西的水泥產(chǎn)業(yè)。于是，山西省提出了“把地域特點、資源優(yōu)劣，合理布局與淘汰落后緊密結(jié)合，加大水泥行業(yè)整合重組力度，著力培育五大集群，加快建設(shè)散裝水泥儲運體系”的發(fā)展目標(biāo)。預(yù)計到2011年，山西省水泥行業(yè)產(chǎn)量要達(dá)到4000萬噸。其中，新型干法水泥產(chǎn)量達(dá)到2600萬噸；新型干法水泥比重達(dá)到65%；水泥散裝率達(dá)50%；廢渣年利用量達(dá)到1200萬噸。

　　上半年水泥業(yè)利潤大幅增長價格上漲是主因

　　近日，國家發(fā)改委公布了上半年煤炭行業(yè)運行情況，今年前五月煤炭行業(yè)實現(xiàn)利潤1225億元，同比增長80.9%。另外，煤炭企業(yè)也紛紛發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)報和報告稱，上半年企業(yè)盈利情況良好。

　　中投顧問能源行業(yè)研究員宋智晨指出，今年上半年煤炭行業(yè)實現(xiàn)全行業(yè)利潤大幅增長，主要原因還是煤炭價格的大幅上漲。首先，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展勢頭持續(xù)向好，工業(yè)生產(chǎn)的快速恢復(fù)和增長，帶來了煤炭需求的持續(xù)增長，從而拉動煤炭價格上漲。

　　其次，年初的寒冷天氣持續(xù)時間較長，取暖用煤和發(fā)電用煤需求量較大，使得一季度的煤炭銷量和價格都維持在較高水平，一直到三月中下旬，國內(nèi)煤炭價格才逐步回調(diào)。

　　再次，今年煤炭市場呈現(xiàn)出淡季不淡的景象，使得四、五月份煤炭價格堅挺，隨后小幅回調(diào)之后就一直處于高位運行。總體上來看，從年初到現(xiàn)在，國內(nèi)市場上的煤炭價格漲幅超過了10%以上，局部地區(qū)漲幅更大，因而，煤炭價格的大幅上漲是煤炭行業(yè)實現(xiàn)利潤大增的主要原因。

　　此前，為了抑制煤炭價格上漲勢頭，發(fā)改委價格司曾發(fā)布“限價令”，年度合同煤價不能改變，已漲價的煤炭企業(yè)要在6月底前退回；國有煤炭企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)要帶頭保持市場煤價基本穩(wěn)定，不能帶頭漲價。近期，國內(nèi)煤炭市場價格維持穩(wěn)定，看似是發(fā)改委的“限價令”起到了作用，實際上還是因為國內(nèi)煤炭價格已經(jīng)站在了相對高位，發(fā)改委的通知只不過起到了打壓行業(yè)旺季漲價的慣性和沖動的作用，就算維持在現(xiàn)在這樣的價格水平上，煤炭企業(yè)也能取得較好的盈利狀況。

　　中投顧問研究總監(jiān)張硯霖指出，上半年煤炭價格呈現(xiàn)先抑后揚的走勢，今年年初，秦皇島港5500大卡動力煤價格為每噸800元左右，3月中下旬最低下調(diào)至每噸680元，隨后，價格又開始連續(xù)上漲，到五月中旬達(dá)到每噸765元。隨著國家加大節(jié)能降耗的工作力度，加快對落后產(chǎn)能淘汰的進(jìn)度，下半年煤炭價格發(fā)生大幅上漲的可能性較小。

　　中投顧問發(fā)布的《2010-2015年中國煤炭工業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告》指出，上半年國內(nèi)原煤產(chǎn)量15.7億噸，同比增長20.1%；煤炭運量9.8億噸，同比增長17.5%，去年同期為下降3.2%。5月以來，水電發(fā)電量增加，火電廠存煤得以出現(xiàn)明顯回升，6月末，全國重點電廠存煤5780萬噸，比上月末增加823萬噸；秦皇島港存煤566萬噸，比上月末減少54萬噸。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告顯示，2010年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為102.4點（2005年水平＝100），比上季度上升0.1點；中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點，較上季度下降6.7點，回歸至“綠燈區(qū)”內(nèi)運行。水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的變動顯示出水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況較為良好，步入平穩(wěn)運行空間。

　　從行業(yè)經(jīng)濟運行的具體指標(biāo)看，二季度，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)品銷售收入、利潤、稅金及固定資產(chǎn)投資都呈現(xiàn)季節(jié)性增加、同比增速下降的狀況。這表明水泥產(chǎn)業(yè)的景氣狀況自2009年二季度觸底反彈以來一直保持穩(wěn)步上升。

　　通過對水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況的分析，預(yù)計2010年下半年水泥產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營將平穩(wěn)發(fā)展，景氣度將保持正常運行態(tài)勢。首先，2010年二季度，國家出臺的水泥產(chǎn)業(yè)政策嚴(yán)格控制水泥產(chǎn)業(yè)新開工項目；各級政府也著力解決水泥產(chǎn)業(yè)集中度低的問題，重點支持企業(yè)兼并重組。其次，國家出臺的“建材下鄉(xiāng)”政策又將擴大水泥產(chǎn)業(yè)的市場需求空間，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新的動力。

　　對此，建議水泥產(chǎn)業(yè)抓緊落實已出臺的各項政策及措施，加快兼并重組步伐，大力推進(jìn)節(jié)能減排，依靠發(fā)展戰(zhàn)略、科技、管理等方面的不斷創(chuàng)新，增強自身發(fā)展動力，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。

　　景氣狀況保持平穩(wěn)

　　景氣：2010年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為102.4點（2005年水平＝100②），比上季度微升0.1點，保持平穩(wěn)走勢。

　　在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素③，保留隨機因素④）中，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、利潤合成指數(shù)、稅金總額、產(chǎn)品銷售收入及固定資產(chǎn)投資都呈現(xiàn)季節(jié)性增長，但同比增速趨緩回落；而水泥出口額同比下降。

　　值得注意的是，在進(jìn)一步剔除隨機因素后，二季度水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（見中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣走勢圖中的藍(lán)色曲線）比未剔除隨機因素的水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（見紅色曲線）高0.5點，且兩條曲線的差距逐漸縮小。未剔除隨機因素的水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)水平較低，說明國家的調(diào)控政策使得水泥產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能有效下降，但總體保持了平穩(wěn)發(fā)展；而剔除隨機因素后水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)了明顯的下降趨勢，則說明剔除政策影響之后，水泥產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展動力略顯不足。兩條相關(guān)曲線的走勢顯示，在國家淘汰落后產(chǎn)能的大背景下，下半年水泥產(chǎn)業(yè)要平穩(wěn)發(fā)展，還需要政府政策的扶持。

　　預(yù)警：2010年二季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點，比上季度下降6.7點，已回歸至“綠燈區(qū)”。由于水泥產(chǎn)量、從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)品銷售收入、利潤總額及投資總額的同比增速均呈下滑趨勢，使得水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展避免了偏熱傾向，回到正常發(fā)展區(qū)間，但虧損企業(yè)虧損額同比增加的趨勢應(yīng)予以關(guān)注。

　　燈號：2010年二季度，在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的10個指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素，保留隨機因素）中，位于“綠燈區(qū)”的有6個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)量、水泥出口額、水泥產(chǎn)業(yè)利潤合成指數(shù)、稅金總額、固定資產(chǎn)投資及出廠價格指數(shù)；位于“淺藍(lán)燈區(qū)”的有1個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款（逆轉(zhuǎn)）；位于“黃燈區(qū)”的有1個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入；位于“紅燈區(qū)”的有2個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)和產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）。數(shù)據(jù)顯示，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的多個指標(biāo)同比增速都已趨緩，使水泥產(chǎn)業(yè)總體上以合理速度發(fā)展，保持在“綠燈區(qū)”平穩(wěn)運行。

　　2010年二季度的兩個“紅燈”指標(biāo)————水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)和產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）同比增速均呈現(xiàn)回落，預(yù)計下一季度轉(zhuǎn)至“黃燈”運行；水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增速下降，由“紅燈”變?yōu)椤包S燈”，預(yù)計三季度將保持“黃燈”運行；水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)季節(jié)性大幅增加，同比增速下降，由“黃燈”轉(zhuǎn)為“綠燈”，預(yù)計下季度繼續(xù)保持在“綠燈區(qū)”內(nèi)正常運行；而水泥出口額明顯下降，預(yù)計短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)，預(yù)警燈號很可能在三季度轉(zhuǎn)為“淺藍(lán)燈”。預(yù)計其他指標(biāo)的燈號將在三季度保持不變。

　　目前，政策效應(yīng)已初步顯現(xiàn)。綜合來看，近期水泥產(chǎn)業(yè)景氣度將繼續(xù)保持在“綠燈區(qū)”內(nèi)平穩(wěn)運行態(tài)勢。

　　主要指標(biāo)均有增長

　　產(chǎn)量：總量增加，增速下降

　　據(jù)最新統(tǒng)計，2010年二季度我國水泥產(chǎn)量為51262.0萬噸，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整后，為47555.0萬噸，比上季度增加12733.4萬噸。同比增長14.7%，同比增速較上季度回落7.2個百分點；環(huán)比增長36.6%，環(huán)比增速較上季度加快61.7個百分點。其中，隨機因素拉動水泥產(chǎn)量約189.3萬噸。

　　數(shù)據(jù)表明，水泥產(chǎn)量目前位于歷史最高水平，但同比增速回落，主要是由于各地淘汰落后產(chǎn)能的執(zhí)行力度大大增強。預(yù)計下半年水泥產(chǎn)量總體水平穩(wěn)中有升，但增長速度仍會回落。

　　銷售：增速回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入為2387.0億元，比上季度增加552.0億元。同比增長26.1%，同比增速較上季度回落6.7個百分點；環(huán)比增長30.1%，環(huán)比增速較上季度加快50.2個百分點。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入目前達(dá)到歷史最高值，但同比增長率自2009年二季度起連續(xù)5個季度上揚之后，本季度首次出現(xiàn)較大幅度回落。在國家一系列利好政策的促進(jìn)下，預(yù)計2010年下半年水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入將平穩(wěn)增長。

　　利潤：總額增加，增幅下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，二季度水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額為138.9億元，比上季度增加68.6億元。同比增長21.9%，同比增速較上季度回落97.1個百分點。二季度水泥產(chǎn)業(yè)的銷售利潤率⑤為5.8%，雖然低于去年同期水平，但明顯高于上季度。

　　價格：緩慢上漲

　　2010年二季度水泥出廠價格指數(shù)（上年同期＝100）為100.2點，較上季度上升0.5點，同比回落3.1點。由于去年新開工項目工程較多，今年水泥需求較為強勁，推動水泥價格穩(wěn)步上漲。預(yù)計下半年水泥出廠價格將保持穩(wěn)步上漲態(tài)勢。

　　出口：總額與增長率均有下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度，我國水泥出口額為11.9億元，比上季度減少1.6億元；同比下降13.2%，同比增速較上季度回落21.3個百分點。這表明水泥產(chǎn)業(yè)出口的外部需求依然低迷。

　　稅金：增速小幅回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，二季度水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額為102.1億元，比上季度增加26.4億元。同比增長12.8%，同比增速較上季度回落0.6個百分點。

　　水泥產(chǎn)業(yè)稅收同比增速目前處于近10年來的平均水平，主要是受到國家對水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源綜合利用的稅收優(yōu)惠政策帶來的積極影響。

　　從業(yè)人員：就業(yè)機會增多，增速回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度末水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員年平均數(shù)為145.2萬人，比上季度增加3.0萬人。同比增長1.9%，同比增速較上季度回落2.1個百分點，是連續(xù)8個季度增加之后首次出現(xiàn)回落。

　　產(chǎn)成品資金占用：同比降速趨緩

　　截至2010年二季度末，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用額為304.0億元，比上季度增加35.8億元。同比下降8.9%。水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用同比增速從2009年三季度的61.1%之后連續(xù)3個季度快速下滑至負(fù)增長，這表明水泥產(chǎn)業(yè)正處在去庫存化階段。

　　應(yīng)收賬款：總量與同比均增長

　　2010年二季度末，水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款凈額為949.8億元，比上季度增加174.4億元。同比增長21.2%，同比增速較上季度加快2.1個百分點。水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款自2002年起就呈現(xiàn)周期性增長態(tài)勢，本季度達(dá)到歷史最高水平，而且同比增速小幅上升，預(yù)計下季度將穩(wěn)定增長。

　　虧損：同比增長

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)有2525個，虧損面27.9%，虧損企業(yè)虧損額為19.7億元，比上季度減少18.9億元，減少近一半；虧損額同比增長35.7%。受季節(jié)性影響，水泥產(chǎn)業(yè)虧損面和虧損企業(yè)虧損額比上季度均有大幅下降，但比去年同期上升。

　　行業(yè)預(yù)期及建議

　　2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)的景氣狀況保持了平穩(wěn)運行態(tài)勢，下半年水泥產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況將朝著穩(wěn)定的方向發(fā)展。首先，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等投資對水泥需求的拉動仍將繼續(xù)；其次，國家出臺的“建材下鄉(xiāng)”政策為擴大水泥產(chǎn)業(yè)需求開辟了新的途徑；第三，各級政府高度重視并著力解決水泥產(chǎn)業(yè)集中度低的問題，不斷加大水泥產(chǎn)業(yè)兼并重組力度，促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級；第四，在不斷加速的城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，交通、工業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施及房屋建筑對水泥及制品的需求不斷增加。由于目前水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能仍處于嚴(yán)控范圍，大多數(shù)水泥企業(yè)對“建材下鄉(xiāng)”引發(fā)的額外新增需求較為謹(jǐn)慎，在政策試行初期不會樂觀地增加生產(chǎn)。預(yù)計農(nóng)村建材消費的興起對于水泥企業(yè)業(yè)績的提升將會在今年三季度逐步體現(xiàn)出來。

　　但同時水泥產(chǎn)業(yè)也面臨著景氣度狀況過度依賴于政策調(diào)整、產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的內(nèi)生動力仍不足的問題。為此提出如下建議：

　　一、加快水泥產(chǎn)業(yè)兼并重組步伐。既要通過土地、環(huán)保、質(zhì)量、市場準(zhǔn)入等方面政策法規(guī)的激勵與約束力，又要充分發(fā)揮市場機制的作用，支持大企業(yè)通過收購、參股等方式重組、整合小企業(yè)。目前水泥產(chǎn)業(yè)兼并重組圈定企業(yè)范圍為前10強，初步目標(biāo)是到2011年前10家水泥企業(yè)產(chǎn)能達(dá)到總產(chǎn)能的30%以上，大企業(yè)應(yīng)抓住這個機遇，進(jìn)一步提升其生產(chǎn)經(jīng)營能力。

　　二、提高科技水平，促進(jìn)節(jié)能減排。我國水泥產(chǎn)業(yè)仍有近5億噸落后產(chǎn)能，通過提高科技水平淘汰落后產(chǎn)能的空間較大。淘汰落后產(chǎn)能主要依靠科技創(chuàng)新和市場競爭，也要采用必要的適當(dāng)?shù)男姓�手段�?/P>

　　三、水泥企業(yè)要依靠科技、管理等方面的不斷創(chuàng)新，增強內(nèi)生發(fā)展動力，不斷提高發(fā)展質(zhì)量和效益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　注解：①水泥產(chǎn)業(yè)由國民經(jīng)濟行業(yè)分類中水泥制造業(yè)和水泥制品制造業(yè)組成。本報告統(tǒng)計范圍分別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)5100家和3600家。

　�、�2005年水泥產(chǎn)業(yè)的預(yù)警燈號基本上在綠燈區(qū)，相對平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。

　　③季節(jié)因素是指四季更迭對數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場銷量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動。

　�、茈S機因素亦稱不規(guī)則性，如新政策實施、宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對數(shù)據(jù)的影響。

　　⑤銷售利潤率是衡量企業(yè)銷售收入的收益水平的指標(biāo)，其計算公式為：銷售利潤率＝利潤總額／銷售收入×100%。

　　固定資產(chǎn)投資：總額上升，增速下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)投資總額為1861.6億元，比上季度增加1230.3億元。同比增長30.8%，同比增速較上季度回落2.2個百分點，延續(xù)了前三季度同比增速下滑的趨勢。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告顯示，2010年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為102.4點，比上季度上升0.1點;中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點，比上季度下降6.7點。這表明水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況繼續(xù)保持平穩(wěn)上升態(tài)勢，但增速趨緩。在產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控力度加強以及市場需求不斷調(diào)整之下，水泥行業(yè)已步入平穩(wěn)運行區(qū)間。下一步，水泥行業(yè)仍需進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，加快兼并重組步伐。

　　區(qū)域發(fā)展特點各異

　　"2010年二季度水泥行業(yè)的運行特點是，延續(xù)2009年的高速發(fā)展慣性，在產(chǎn)量增速、利潤增速和投資增速三方面繼續(xù)保持增長，但是其內(nèi)容發(fā)生了變化。"中國水泥協(xié)會會長雷前治在解讀中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告時表示，2010年上半年，水泥行業(yè)基于2009年的高速發(fā)展，增長態(tài)勢依然明顯，但行業(yè)具體發(fā)展?fàn)顩r還是有所變化。

　　據(jù)雷前治介紹，中國水泥協(xié)會通過調(diào)研得出，按區(qū)域劃分，2010年二季度我國東部、中部和西部地區(qū)水泥行業(yè)均有發(fā)展，但各有特點：東部地區(qū)水泥行業(yè)保持良好增長態(tài)勢，市場需求已有所回暖;中部地區(qū)由于大部分的新型干法窯新建項目2010年上半年處于投產(chǎn)狀態(tài)，因此行業(yè)發(fā)展相對平穩(wěn);西部地區(qū)水泥行業(yè)在二季度產(chǎn)量需求繼續(xù)保持了高速增長。

　　"從區(qū)域來講，水泥行業(yè)經(jīng)濟增長重點已不斷西移。"雷前治分析道，2009年水泥行業(yè)導(dǎo)致利潤高速增長的主要區(qū)域是中部和西部接合的區(qū)域，例如陜西、四川、貴州等省;2010年上半年，由于西部區(qū)域水泥需求量持續(xù)旺盛，利潤增高，經(jīng)濟增長區(qū)域轉(zhuǎn)移到西部青海、甘肅、新疆等省區(qū)。雷前治認(rèn)為，西部地區(qū)水泥行業(yè)的高速發(fā)展與國家的經(jīng)濟建設(shè)密切相關(guān)。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告顯示，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)投資總額為1861.6億元，比上季度增加了1230.3億元，但同比增速較上季度回落2.2個百分點。對此，雷前治認(rèn)為，2009年水泥行業(yè)投資增長主要因為新開項目較多，建成了177條生產(chǎn)線，還有200多條在建設(shè)當(dāng)中。從協(xié)會調(diào)研結(jié)果來看，2010年的投資主要集中在去年項目的續(xù)建工作，新開項目較少。"這主要是得益于國家宏觀調(diào)控發(fā)揮了很好的作用，使盲目建設(shè)投資過熱得到了有效控制。"雷前治說。

　　政策推動行業(yè)整合

　　據(jù)了解，今年以來，國家出臺了一系列政策促進(jìn)水泥行業(yè)發(fā)展，為水泥行業(yè)擴大市場需求、加大兼并重組力度創(chuàng)造了條件。中國水泥協(xié)會也在行業(yè)內(nèi)大力倡導(dǎo)積極貫徹落實這些政策，朝著提高水泥產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級的方向不斷努力。

　　雷前治告訴記者，水泥行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展加快，主要是靠國家政策的推動，還有市場需求的不斷變化。只有行業(yè)貫徹落實好國家政策，加快推進(jìn)戰(zhàn)略重組，行業(yè)投資才會穩(wěn)定，從而使企業(yè)虧損減少，利潤得到提升。

　　對于工業(yè)和信息化部于近日提出的"確保在今年第三季度前關(guān)停9155萬噸落后水泥產(chǎn)能"的目標(biāo)，雷前治表示，水泥行業(yè)會順利完成任務(wù)。首先，新型干法水泥目前在國內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r日趨成熟，已經(jīng)替代傳統(tǒng)的立窯。其次，在政策支持之下，一些大企業(yè)紛紛加快兼并重組步伐，一些落后小企業(yè)也主動表示愿意與大企業(yè)兼并，進(jìn)而優(yōu)化水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能工作順利完成。再次，水泥行業(yè)市場需求在不斷擴大。水泥企業(yè)紛紛通過技術(shù)改造，提升市場競爭力，以贏得更大的市場份額。

　　在淘汰落后產(chǎn)能步伐加快的同時，部分水泥企業(yè)開始尋求原材料利廢方面的發(fā)展，大力推進(jìn)節(jié)約化經(jīng)營。這樣可以有效利用工業(yè)廢棄物，降低污染，同時可以降低水泥的生產(chǎn)成本，促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排。

　　對此，雷前治建議，希望能盡早出臺相關(guān)利廢政策，以推動、鼓勵水泥企業(yè)更多利用城市垃圾污泥;同時希望國家能繼續(xù)加大淘汰落后產(chǎn)能的政策力度，并進(jìn)一步加大對企業(yè)兼并重組的支持力度。"只有這些方面做到位，水泥行業(yè)發(fā)展才能更健康，投資才能更加趨穩(wěn)，行業(yè)才會有合理利潤。"雷前治說。

　　鼓勵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級

　　"在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，隨著新型干法水泥生產(chǎn)線的相繼投產(chǎn)，很多小企業(yè)關(guān)閉、爆破落后的立窯之后就很難生存下去。"雷前治在談到水泥行業(yè)目前狀況時說，"因此我們建議，有些企業(yè)可以轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，實現(xiàn)升級，有些可以在相關(guān)方面的支持下嘗試轉(zhuǎn)行。"

　　據(jù)介紹，在轉(zhuǎn)型升級方面，水泥行業(yè)雖然起步不早，但一直在努力加快步伐。其重要標(biāo)志就是新型干法水泥在行業(yè)中的比重，現(xiàn)在已經(jīng)處在一個比較合理的水平，超過了50%。目前水泥行業(yè)節(jié)能降耗技術(shù)推廣很快，比如余熱發(fā)電、變頻技術(shù)等等，已經(jīng)取得一定成效。雷前治分析，從宏觀上看，水泥行業(yè)目前存在的主要問題就是企業(yè)平均規(guī)模太小，因此兼并重組步伐必須加快，"水泥行業(yè)協(xié)會也在積極倡導(dǎo)，使水泥市場從無序競爭逐步走向理性有序是目前水泥產(chǎn)業(yè)升級的重要任務(wù)。"

　　從微觀來看，水泥企業(yè)實現(xiàn)升級還應(yīng)加強精細(xì)化管理。雷前治認(rèn)為，水泥企業(yè)在如何發(fā)揮水泥窯特有功能和在利廢、尋求新的替代燃料方面還有很大空間。

　　對于水泥行業(yè)下半年的走勢，雷前治認(rèn)為，行業(yè)整體還會保持較快增長，但在市場需求的影響下，同上半年相比增幅會有所回落。

來源：證券日報