根據(jù)我們調研了解，受本次節(jié)能減排政策影響大小的企業(yè)先后為：電爐煉鋼企業(yè)、調坯軋材企業(yè)、全流程企業(yè)；影響生產環(huán)節(jié)大小先后為煉焦、軋線、煉鋼、高爐；影響品種大小先后次序為優(yōu)特鋼、管材、螺紋線材和板材。目前華東區(qū)域大部分電爐和調坯軋材企業(yè)停產；山西臨汾部分廠家停產，部分廠家限電30%，煉鋼、煉鐵環(huán)節(jié)部分仍正常生產，但軋線基本停產；而邯鄲地區(qū)尤其是武安鋼廠普遍均已停產。目前初步估計影響產量約200萬噸，以長材為主，約占月產量的4%。

本次政策的嚴格執(zhí)行會在一定程度上減少短期鋼鐵(特別是長材)的供應，對階段性鋼價上漲和庫存消化有利。綜合各種影響的因素，我們預計鋼鐵價格將受此影響上漲300元左右，持續(xù)時間約2個月，但最終確認仍需關注停電減產的時間和影響程度。

按歷史經驗9、10月將進入市場需求旺季，節(jié)能減排政策也減少了短期供給，加上預計鐵礦石價格4季度出現(xiàn)的下跌，綜合來看將帶來行業(yè)階段性的盈利恢復。

來源：中國證券報