一度傳言要“婚變”的濟鋼萊鋼重大資產(chǎn)重組，9月9日終于有了最新進展。

    山東鋼鐵集團（以下簡稱山鋼集團）與日照鋼鐵公司（以下簡稱日照鋼鐵）加緊籌備重組“婚禮”的同時，前者對旗下資源的整合也在繼續(xù)向前推進。

    9月9日（9月8日），濟南鋼鐵與萊鋼股份同時公告稱，山鋼集團正在籌劃與公司有關(guān)的重大資產(chǎn)重組事宜，公司股票自2010年9月9日起停牌。

    山鋼集團一位不愿具名的人士表示了樂觀看法，認(rèn)為此次重組不久就會出臺方案。

    分析人士向筆者表示，此次停牌重組事宜若能夠順利推進，則意味著山鋼集團的資產(chǎn)整合又邁出了實質(zhì)性一步，加上日照鋼鐵等山東省內(nèi)的鋼鐵企業(yè)還將逐步納入上市公司，都將構(gòu)成公司未來發(fā)展的良好預(yù)期。

    濟鋼萊鋼原合并方案過期

    9月8日晚間，兩家企業(yè)公告稱，公司接山東鋼鐵集團有限公司通知，山鋼集團正在籌劃與公司有關(guān)的重大資產(chǎn)重組事宜，由于該事項可能涉及“重大無先例”事宜，需要在公告刊登后向相關(guān)部門進行政策咨詢及方案論證，因此有關(guān)事項尚存在不確定性，公司股票自2010年9月9日起停牌。待重組事項確定后，公司將及時公告并復(fù)牌。

    “這次可能要商討雙方資產(chǎn)重組和資本運作方面的細(xì)節(jié)問題�！�9月9日上午，山鋼集團內(nèi)部人士就向筆者確認(rèn)了此消息。

    早在2006年，山東省政府就有意“撮合”濟鋼與萊鋼合并，但直到第二年的3月份，山鋼集團才正式成立。此后很長時間內(nèi)，山鋼集團的運作陷入緩慢的進展。

    筆者了解到，按照此前方案，濟南鋼鐵吸收合并萊鋼股份主要包括兩部分：一是濟南鋼鐵以換股方式吸收合并萊鋼股份；二是濟南鋼鐵以5.05元/股，向濟鋼集團、萊鋼集團發(fā)行股份購買其持有的預(yù)估值為85.85億元的存續(xù)主業(yè)資產(chǎn)和濟鋼集團的30億元現(xiàn)金。萊鋼股份、濟南鋼鐵換股均價分別為12.29元、5.05元。

    但自重組方案公布后，濟南鋼鐵與萊鋼股份股價出現(xiàn)下跌，致使雙方重組一度傳出“婚變”消息。

    上述山鋼集團不愿具名的人士坦言，此前股票合并沒能成功，是“因為第一次評估的時候現(xiàn)金選擇權(quán)價格為12.29元，現(xiàn)在萊鋼股價在9元左右，如果股民都選擇行使現(xiàn)金選擇權(quán)，對于山鋼集團來說不劃算�！�

    中國政府網(wǎng)9月6日發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于促進企業(yè)兼并重組的意見》，稱將進一步推進資本市場企業(yè)并購重組的市場化改革，充分發(fā)揮資本市場推動企業(yè)重組的作用。這能否對山東省的鋼鐵產(chǎn)業(yè)重組注入新的推動力？

    萊鋼股份證券部一位人士對筆者表示，“雖然政策層面更加明朗了，但其中還有大量工作要細(xì)化。”

    山東鋼鐵航母僅差“臨門一腳”

    分析人士稱，聯(lián)想到山鋼集團重組進程的加快，此前與日照鋼鐵及關(guān)聯(lián)公司就重組簽署了第二份協(xié)議，此次停牌極有可能對濟南鋼鐵和萊鋼股份發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項“給出不一樣的說法”。

    筆者采訪的多位行業(yè)人士均表示，雙方的資產(chǎn)重組是不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢，最終肯定能成功。

    前述不愿具名的人士在接受筆者采訪時認(rèn)為，這只是價格問題，很好定，估計不久就會出臺方案，“可能重新評估，重新定價，以更合理的價格重組�！�

    魯證期貨分析師張林向筆者表示，“濟鋼和萊鋼通過資產(chǎn)重組，兩公司優(yōu)勢得到互補，整體抗風(fēng)險能力增強，行業(yè)地位進一步提升，整體上市還可大大減少關(guān)聯(lián)交易，促進公司治理結(jié)構(gòu)的合理化。”

    公開資料顯示，開源控股此前發(fā)布公告稱，山東鋼鐵與日照鋼鐵及關(guān)聯(lián)公司8月30日簽署了第二份重組協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，山東鋼鐵將于今年11月30日前完成對日照鋼鐵的資產(chǎn)收購。

來源：每日經(jīng)濟新聞