今年以來，市場熱點層出不窮�？紤]到政府投資在國內(nèi)經(jīng)濟中所起到的中流砥柱作用，高鐵、水利和保障房投資相關(guān)板塊相繼成為市場追捧的熱點。隨著行情的深入，在高鐵、水利等板塊相繼陷入調(diào)整之時，保障房主題投資卻持續(xù)升溫�；蛟S真正能夠貫穿2011年度的投資性機會就在保障房受益板塊之中。

    我國計劃今年建設(shè)1000萬套保障房和棚戶區(qū)改造住房，并計劃在整個“十二五”期間建設(shè)3600萬套保障房，使保障房覆蓋率達到20%。相關(guān)市場人士分析，今年建設(shè)的1000萬套保障房需要1.3萬億元至1.4萬億元資金，同時將為相關(guān)行業(yè)帶來上千億元利潤。因此，保障房建設(shè)的加速啟動，將對水泥、鋼鐵、房地產(chǎn)、建筑和工程機械等相關(guān)行業(yè)帶來積極的影響。

    從受益保障房建設(shè)的先后次序和程度來看，水泥和鋼鐵行業(yè)受益最為明顯，其次是機械和建筑行業(yè)。對房地產(chǎn)行業(yè)而言，積極投入保障房建設(shè)的房企可以在一定程度上對沖宏觀調(diào)控政策所導(dǎo)致的業(yè)績下滑風(fēng)險。最后則是家電行業(yè)，只有在保障房建設(shè)達成一定目標之后，家電企業(yè)才能實現(xiàn)業(yè)績的明確增長。

    在今年A股市場維持震蕩格局的背景下，盡管水泥板塊和鋼鐵板塊明確受益于保障房建設(shè)所帶來的相關(guān)產(chǎn)品價格的上漲，但前期積累的漲幅恐怕需要一定的時間來消化。因此，存在明確業(yè)績增長預(yù)期的水泥板塊與鋼鐵板塊雖然后市仍具有較高安全性，但上漲空間可能會受到一定制約。

來源：中國證券報