國際礦業(yè)巨頭正在利用中國經(jīng)濟“穩(wěn)增長”的契機，謀求第三次市場布局；鐵礦石“新長協(xié)定價機制”正是其“陽謀”之一

　　鐵礦石大量壓港，供需格局正在翻轉(zhuǎn)；以往價格單邊炒作、逼迫中國鋼企集體就范的定價機制遭到挑戰(zhàn)。目前，有來自各種渠道的諸多“風(fēng)聲”稱，中國鋼鐵業(yè)正尋求增加長協(xié)礦比例，甚至正在尋求恢復(fù)2010年前的鐵礦石長協(xié)定價機制。

　　蹊蹺的是，中國諸多鋼企否認了上述說法，認為此次先提出增加長協(xié)礦比例的，并非中方企業(yè)。

　　河北鋼鐵集團礦業(yè)公司回復(fù)《財經(jīng)國家周刊》記者時明確告知，“目前有部分媒體關(guān)于河北鋼鐵正在尋求與三大礦山重回長協(xié)定價機制的報道，與事實不符”。

　　中鋼協(xié)副秘書長李新創(chuàng)告訴《財經(jīng)國際周刊》記者，目前鐵礦石供過于求、價格進入下跌通道的情況下，中國鋼企對于長協(xié)礦仍處觀望狀態(tài)，并無恢復(fù)長協(xié)定價機制的動力。

　　供需格局倒轉(zhuǎn)

　　2009年、2010年開始，國際三大礦業(yè)巨頭力拓、必和必拓和淡水河谷，廢除了鐵礦石長期協(xié)議定價機制，代之以現(xiàn)貨化、指數(shù)化的定價機制。

　　之后，國際鐵礦石價格如過山車般劇烈震蕩上揚，中國鋼企為此損失慘重，生產(chǎn)成本受原料價格波動難于控制，利潤受到嚴重剝蝕。

　　據(jù)統(tǒng)計，在近兩年內(nèi)，中國鋼企為進口鐵礦石多支出916億美元，折合人民幣近6000億元，幾乎超過了中國政府公共衛(wèi)生的總支出。

　　進入2012年，隨著國際金融危機的發(fā)酵和中國經(jīng)濟的減速，中國鋼鐵產(chǎn)量增速銳減，導(dǎo)致進口鐵礦石供需形勢發(fā)生了根本逆轉(zhuǎn)。

　　中國國際期貨研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，中國進口鐵礦石3.67億噸，價格震蕩下跌，跌幅達到9.1%；截至2012年7月20日，中國進口鐵礦石港口庫存量，已達到9852萬噸的高位。

　　“短期看，鐵礦石供過于求的市場格局已經(jīng)形成”，“我的鋼鐵網(wǎng)”資訊總編汪建華告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，“而且正在加劇”。

　　而從長期看，數(shù)年來中國海外鐵礦石的苦心布局，也開始逐漸進入收獲期。河北鋼鐵（000709.SZ）一高管告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，其參股加拿大阿爾德隆公司的礦山預(yù)計2015年可以初步投產(chǎn)，每年將帶來權(quán)益礦（65.5%磁鐵燒結(jié)精粉）近800萬噸；

　　四川漢龍集團回函《財經(jīng)國家周刊》表示，其澳大利亞Mbalam項目預(yù)計于2014年開始生產(chǎn)，屆時將形成每年3500萬噸的產(chǎn)能；

　　中鋁集團也向本刊記者表示，其非洲杜芒鐵礦項目，雖然前期遭遇挫折，“但2015年左右也將形成千萬噸級產(chǎn)能；盡管鐵礦石價格連續(xù)走弱，但中鋁依然將優(yōu)先滿足中國市場需求”。

　　“從長期看，鐵礦石供過于求的格局也已初步顯現(xiàn)”，李新創(chuàng)介紹稱，中國有29個海外投資鐵礦石的項目，目前各有困難，但“預(yù)計2015年左右，部分中國海外權(quán)益礦將初步形成近億噸產(chǎn)能”。

　　國際巨頭的“陽謀”

　　“中國鋼企要求增加長協(xié)礦供應(yīng)、恢復(fù)長協(xié)定價機制的討論，來得十分蹊蹺”，中華商務(wù)網(wǎng)首席分析師馬忠普稱。

　　馬忠普分析認為，國際金融炒家、國際三大礦業(yè)巨頭以及諸貿(mào)易商“對中國經(jīng)濟的屢次誤判，使之不得不追求更加平穩(wěn)的市場操作”。

　　中國國際期貨研究院提供的數(shù)據(jù)顯示，2010年4月鋼材期貨價格開始下跌，隨后鐵礦石現(xiàn)貨價格也隨之下跌，“最初并未引起市場重視，更多地被解讀為階段性的高點回調(diào)”。

　　2011年末至2012年初，國際鐵礦石價格相對低位，眾多炒家和貿(mào)易商紛紛增加買入囤積，等待2012年開春后的價格反彈。數(shù)據(jù)顯示，2012年2~3月，中國鐵礦石進口量達到最高點。

　　然而，中國經(jīng)濟增速的減緩出乎意料，鋼鐵需求下降明顯。鐵礦石隨后開始下跌，囤貨意愿受到打擊，恐慌性拋貨導(dǎo)致鐵礦石價格繼續(xù)走低——這是鐵礦石供方對價格走勢的第一次誤判。

　　2012年5月份，中國新一輪經(jīng)濟刺激政策相繼出臺。然而，此輪經(jīng)濟刺激計劃與2008年經(jīng)濟背景已大不相同，并未帶來新一輪房地產(chǎn)和“鐵公基”建設(shè)的高潮。

　　鐵礦石價格在結(jié)束6月份的觀望期后，7月份開始加速下滑。

　　但是，市場趨勢預(yù)判的方向性錯誤依然難以彌補。截至7月底，進口鐵礦石MyIpic指數(shù)比6月下跌近10%，比2011年同期下跌30%以上。近日，淡水河谷發(fā)布的2012年中報顯示，2012年上半年公司凈盈利同比下降51.1%。

　　“在金融市場，方向性的判斷失誤往往是致命的”，中國國際期貨研究院副院長王紅英告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，“表面上看，國際礦業(yè)巨頭的采礦成本比較低廉，并不擔(dān)心價格下跌；但如果計算其資金成本，以及國際投機炒家的資金成本，其恐難以承受接二連三的市場誤判和10%以上的價格跌幅”。

　　“經(jīng)濟的不確定性，已大大增加了現(xiàn)貨銷售風(fēng)險。中國鋼企在忍受低鋼價的同時，三大國際礦業(yè)巨頭的日子也好過不了多少”，馬忠普表示，三大礦山巨頭也在試圖恢復(fù)鐵礦石市場的穩(wěn)定。

　　諸多業(yè)內(nèi)人士指出，在中國經(jīng)濟新一輪刺激計劃出臺的背景下，一邊揚言減產(chǎn)、提高現(xiàn)貨價格；一邊適時推出2013年長協(xié)礦詢價，增加長協(xié)礦供應(yīng)量，甚至局部恢復(fù)長協(xié)定價機制，以逼中國鋼企就范，實為三大巨頭的共同“陽謀”。

　　我為魚肉

　　“談總是要談的”，李新創(chuàng)告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，關(guān)于長協(xié)定價模式的談判，“但了無新意”。

　　在三大礦山巨頭壟斷中國進口鐵礦石50%左右的基礎(chǔ)上，“長協(xié)礦和現(xiàn)貨礦其實沒有本質(zhì)區(qū)別”。所謂目前的長協(xié)機制，也是以今年3-5月份的現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)制定的價格，“總之，都是人家怎么合適怎么來，中國鋼企如在案魚肉”。

　　河北鋼鐵一負責(zé)人告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，目前鐵礦石現(xiàn)貨價格還在下跌，企業(yè)選擇現(xiàn)貨礦更加合算，對于恢復(fù)長協(xié)機制并不熱心，“但對未來鋼鐵形勢的判斷，企業(yè)卻也左右為難”。

　　很明顯，一旦中國經(jīng)濟刺激計劃顯效，2013年經(jīng)濟起穩(wěn)，再加之國際礦業(yè)巨頭減產(chǎn)提價，鐵礦石價格無疑會大幅上漲，現(xiàn)在錯過增加長協(xié)礦的機會，將后悔莫及；但是，若目前冒然簽訂長協(xié)礦價格，而中國經(jīng)濟不能企穩(wěn)，或只是短暫利好，鋼鐵和礦石供過于求的局面不能改變，屆時鋼廠豈不只能大呼上當(dāng)？

　　“目前，企業(yè)對于是否增加長協(xié)礦，只能繼續(xù)觀望、研究，難以給出結(jié)論”，該負責(zé)人表示。

　　李新創(chuàng)表示，目前國際礦業(yè)巨頭放出“長協(xié)礦”風(fēng)聲，其實是投石問路。一旦中國鋼企比較熱心，或是形成輿論導(dǎo)向，說明下一步業(yè)界對中國經(jīng)濟企穩(wěn)有較強信心。屆時，國際礦業(yè)巨頭將抬高長協(xié)礦價格，從而帶動現(xiàn)貨礦價格走出新一輪上漲趨勢，國際礦業(yè)巨頭和炒家自然賺得盆滿缽滿；

　　如果中國鋼企反應(yīng)冷淡，說明業(yè)界看空中國經(jīng)濟。屆時國際礦業(yè)巨頭再實施減產(chǎn)、推高現(xiàn)貨價格，也為時不晚。

　　“在吞下今年前兩輪市場誤判苦果后，國際礦業(yè)巨頭正在利用中國經(jīng)濟尋求回穩(wěn)的契機，謀求第三次市場布局”。

　　馬忠普告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，中國鋼鐵深陷弱市，盼望經(jīng)濟恢復(fù)增速的心情更為迫切，主觀愿望往往代替客觀判斷；再加上中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城鎮(zhèn)化發(fā)展遠未結(jié)束，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型任重道遠，一旦經(jīng)濟繼續(xù)減速，以“鐵公基”為代表的投資拉動遲早會再次出籠。

　　“此時，國際礦業(yè)巨頭布局長協(xié)礦、推高現(xiàn)貨礦的屠刀，正磨得嚓嚓作響”，馬忠普如此形容。

　　業(yè)界諸多人士指出，中國鋼企應(yīng)借此時機，重新建立有利于中國企業(yè)和長遠礦業(yè)發(fā)展的“新長協(xié)定價機制”，抵制以少量現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的普式鐵礦石指數(shù)作為定價依據(jù)。

　　“新長協(xié)定價機制，應(yīng)是上一年度現(xiàn)貨礦、長協(xié)礦交易總額除以交易總量的定價機制”，李新創(chuàng)認為，“但中國鋼企統(tǒng)一談判，幾乎是一個無望的理想”。

　　事實上，中國鋼企統(tǒng)一行動的采購策略，在二十年前就已提出，但“由于各企業(yè)之間的利益和領(lǐng)導(dǎo)問題，我們依然沒有學(xué)會團結(jié)。在大的經(jīng)濟政治格局沒有發(fā)生改變的情況下，空談統(tǒng)一談判、確定中國價格沒有任何意義”。

　　
　　來源：財經(jīng)國家周刊