渣打表示,對MMC(00975.HK)維持正面,蒙古於2012-13年出口到中國的煤炭,不會有顯著的增長。該行認為,中國的焦煤價格會於2012年的9月或10月份觸底反彈。MMC預料2012第3季,焦煤現貨價格為每噸110-120美元。山西焦煤基準價格達每噸1150元人民幣。
該行下調MMC2012-13年盈利預測68%及59%至6100萬美元及1.08億美元。下調其目標價,由7.76元至4.6元。目前股價反映其2012年薄弱的盈利預測。該行預料MMC於2012-15年的產量及盈利復合增長率,分別增14%及59%,維持「跑贏大市」評級。
來源: 金融界網站
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