先定增募資不超過(guò)150億元，再現(xiàn)金收購(gòu)大股東武鋼集團(tuán)的鐵礦石資產(chǎn)，武鋼股份最新的定增預(yù)案完全出乎市場(chǎng)預(yù)料——因武鋼股份股價(jià)“破凈”嚴(yán)重，市場(chǎng)此前曾預(yù)計(jì)武鋼集團(tuán)會(huì)采用直接注入資產(chǎn)的方式實(shí)施定增。在如此市場(chǎng)環(huán)境下，武鋼股份敢于拿出這樣一份方案，可謂信心爆棚。
　　
　　武鋼股份今天發(fā)布定增預(yù)案稱，擬向包括武鋼集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)10名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)42億股，募資不超過(guò)150億元，用于收購(gòu)武鋼集團(tuán)持有的武鋼礦業(yè)100%股權(quán)、武鋼國(guó)際資源100%股權(quán)、武鋼巴西90%股權(quán)以及向武鋼國(guó)貿(mào)收購(gòu)下屬武鋼（澳洲）有限100%股權(quán)。目標(biāo)資產(chǎn)的預(yù)估值約為150億元。
　　
　　從收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)來(lái)看，幾乎囊括了武鋼集團(tuán)近年來(lái)拓展的海外礦業(yè)資源以及既有的國(guó)內(nèi)礦業(yè)基地。其中，體量最大的武鋼礦業(yè)目前總資產(chǎn)高達(dá)145億元，截至2011年末國(guó)內(nèi)礦山鐵礦石采礦規(guī)模約530萬(wàn)噸/年，并擁有加拿大Bloomlake鐵礦、澳大利亞艾爾鐵礦項(xiàng)目以及武鋼巴西冶金投資有限公司10%股權(quán)；武鋼國(guó)際資源是武鋼集團(tuán)海外礦業(yè)投資平臺(tái)，目前擁有中利聯(lián)（香港）60%股權(quán)，以及加拿大多家礦業(yè)公司100%股權(quán)；武鋼巴西主要資產(chǎn)為MMX的16.30%股權(quán)，后者已在巴西證交所上市；武鋼（澳洲）有限系武鋼國(guó)貿(mào)投資澳大利亞威拉拉鐵礦的一個(gè)項(xiàng)目公司，總資產(chǎn)僅7億元左右，但2011年凈利潤(rùn)達(dá)到2.7億元。
　　
　　盡管這些礦山資產(chǎn)足夠吸引人，但150億融資規(guī)模的完成難度卻著實(shí)不小。從定增預(yù)案分析，武鋼股份此次定增底價(jià)應(yīng)該不會(huì)低于3.6元/股，而公司停牌前的最新股價(jià)只有2.43元。如何在定增正式實(shí)施前解決兩者之間的“倒掛”，這是公司不得不面對(duì)的棘手問(wèn)題。對(duì)此，公司相關(guān)高層昨晚向記者強(qiáng)調(diào)，目前公布的僅僅是預(yù)案。
　　
　　定增預(yù)案還披露，武鋼集團(tuán)承諾以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)不低于本次發(fā)行股票的10%，且發(fā)行完成后持股比例不低于55%。如果以發(fā)行42億股計(jì)算，武鋼集團(tuán)至少需認(rèn)購(gòu)此次發(fā)行股份的30%。
　　
　　來(lái)源：上海證券報(bào)