來(lái)自中國(guó)水泥協(xié)會(huì)的消息顯示，7月25日，《水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動(dòng)計(jì)劃(2017-2020年)》將正式發(fā)布。根據(jù)水泥供給側(cè)改革目標(biāo)，到“十三五”末期，水泥行業(yè)產(chǎn)能利用率將從現(xiàn)階段的68%達(dá)到80%左右，接下來(lái)幾年行業(yè)整體產(chǎn)能去化將在5億噸左右。

水泥企業(yè)提價(jià)

近期，多家水泥企業(yè)發(fā)布漲價(jià)函。因原材料成本上升及市場(chǎng)行情發(fā)生變化，海螺水泥、西南水泥、中材水泥、華潤(rùn)水泥、冀東水泥、臺(tái)泥水泥、拉法基水泥等多家企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知。對(duì)此，百川資訊水泥行業(yè)分析師曲巖指出，按季節(jié)來(lái)說(shuō)，6月份至8月份的水泥價(jià)格理應(yīng)是呈下滑趨勢(shì)的，但今年行業(yè)整體環(huán)保壓力比較大，同時(shí)截至目前錯(cuò)峰生產(chǎn)也落實(shí)得比較好，所以水泥價(jià)格近期才比較好。國(guó)信證券表示，下游需求端，房地產(chǎn)投資增速持續(xù)溫和上升，并未出現(xiàn)大幅降低，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速在整體基數(shù)較大的前提下實(shí)現(xiàn)18.21%，較上年同期仍然實(shí)現(xiàn)了1個(gè)百分點(diǎn)的提升。供給端方面，化解過(guò)剩產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能仍然為政府工作的重中之重，錯(cuò)峰生產(chǎn)的繼續(xù)推廣顯示行業(yè)自律不斷加強(qiáng)，行業(yè)集中度在兼并重組中得到提高，企業(yè)間協(xié)同逐漸成為普遍共識(shí)。

中期業(yè)績(jī)回暖

7月21日盤(pán)后，寧夏建材發(fā)布公告，稱(chēng)預(yù)計(jì)公司2017年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與上年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為10800萬(wàn)元到12000萬(wàn)元。公司方面表示，2017年半年度，受區(qū)域水泥市場(chǎng)需求增加影響，公司主要產(chǎn)品水泥銷(xiāo)量及價(jià)格同比增加，致使公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比實(shí)現(xiàn)盈利。而就在前一天，華新水泥也發(fā)布了中報(bào)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)在6.9億元至7.6億元之間，增長(zhǎng)8500%到9300%。公告顯示，報(bào)告期內(nèi)，水泥價(jià)格出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，公司主導(dǎo)產(chǎn)品水泥及熟料的價(jià)格較上年同期增長(zhǎng)。同時(shí)，公司合并了收購(gòu)的原拉法基中國(guó)水泥有限公司云南、貴州、重慶工廠的財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大。此外，來(lái)自同花順的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日，在已經(jīng)發(fā)布中報(bào)預(yù)告的13家水泥企業(yè)中，僅福建水泥和冀東水泥出現(xiàn)虧損，其余11及按公司全部“預(yù)喜”，其中寧夏建材、獅頭股份、祁連山、天山股份四家公司有望扭虧為盈。

布局契機(jī)顯現(xiàn)

隨著需求的拉動(dòng)以及產(chǎn)能過(guò)剩的調(diào)節(jié)，水泥行業(yè)中的龍頭企業(yè)將持續(xù)受益，水泥企業(yè)迎來(lái)布局契機(jī)。6月5日，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)發(fā)布了《水泥工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，提出了到“十三五”末，水泥企業(yè)數(shù)量減少四分之一，產(chǎn)能集中度達(dá)到80%的目標(biāo)。國(guó)聯(lián)證券表示，受益陜西、山西、河南、甘肅、四川等地夏季錯(cuò)峰生產(chǎn)，西北和西南地區(qū)在水泥傳統(tǒng)淡季行情下價(jià)格紛紛上漲。建議關(guān)注天山股份、祁連山、寧夏建材、金圓股份、海螺水泥。西南地區(qū)水泥龍頭股華新水泥有望受益于川藏鐵路建設(shè)帶動(dòng)的需求提升，建議積極關(guān)注。中信建投表示認(rèn)為，本輪建材周期股價(jià)上漲趨勢(shì)有望持續(xù)。隨著中報(bào)期即將來(lái)臨，當(dāng)前時(shí)間窗口部分建材績(jī)優(yōu)個(gè)股價(jià)值預(yù)期差明顯；同時(shí)，隨著建材消費(fèi)旺季的即將到來(lái)市場(chǎng)對(duì)于水泥、玻璃等建材需求旺季時(shí)價(jià)格上漲的預(yù)期強(qiáng)烈。