編者按：本輪國(guó)企改革啟動(dòng)至今已走過(guò)4年多時(shí)間。近日，有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)裝備制造、船舶、化工等領(lǐng)域企業(yè)戰(zhàn)略性重組；持續(xù)推動(dòng)電力、有色金屬、鋼鐵、海工裝備、環(huán)保、免稅品等領(lǐng)域?qū)�業(yè)化整合；推進(jìn)區(qū)域資源整合，減少同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。分析人士表示，國(guó)企改革工作做出具體部署，更大范圍和深度的國(guó)企改革工作即將啟動(dòng)，有望為相關(guān)行業(yè)及其公司帶來(lái)主題性投資機(jī)會(huì)。可以看到，今年以來(lái)，裝備制造、化工和電力等三行業(yè)表現(xiàn)搶眼，漲幅居前。今日本報(bào)特對(duì)上述行業(yè)及其龍頭股進(jìn)行分析，以饗讀者。

　　裝備制造近7億元大單搶籌7只概念股

　　《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，裝備制造板塊今年以來(lái)整體漲幅達(dá)到5.02%（流通市值加權(quán)平均），在所有行業(yè)板塊中名列前茅。

　　具體來(lái)看，板塊內(nèi)共有72只成份股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比接近九成，大洋電機(jī)、臺(tái)海核電兩只個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)最為顯著，期間均累計(jì)漲逾20%，隆基股份、許繼電氣、航天發(fā)展、中航重機(jī)、科力遠(yuǎn)等5只個(gè)股緊隨其后，期間累計(jì)漲幅均超過(guò)15%，此外，包括中航高科、天廣中茂、湘電股份、中國(guó)西電、中航機(jī)電等在內(nèi)的13只個(gè)股期間也均累計(jì)漲逾10%。

　　資金流向方面，今年以來(lái)共有12.34億元大單資金對(duì)裝備制造板塊中的38只成份股進(jìn)行布局。其中，隆基股份（15206.19萬(wàn)元）、森源電氣（11921.55萬(wàn)元）、中國(guó)重工（11113.04萬(wàn)元）等3只個(gè)股年內(nèi)均累計(jì)受到1億元以上大單資金追捧，三一重工（9480.15萬(wàn)元）、國(guó)軒高科（8305.45萬(wàn)元）、中鐵工業(yè)（7314.64萬(wàn)元）、濰柴動(dòng)力（5336.32萬(wàn)元）等4只個(gè)股期間也均受到5000萬(wàn)元以上大單資金搶籌，上述7只個(gè)股年內(nèi)合計(jì)吸金6.87億元。

　　對(duì)于裝備制造業(yè)板塊的未來(lái)行情，民生證券指出，2018年，制造業(yè)投資增速明顯領(lǐng)先基建投資與房地產(chǎn)投資，其中高端裝備制造相關(guān)投資是制造業(yè)投資的“領(lǐng)頭雁”。投資策略上，建議關(guān)注電信設(shè)備、軌交裝備、電力設(shè)備、油氣裝備等制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。上述領(lǐng)域投資存在較強(qiáng)的抗周期性，目前處于行業(yè)資本開(kāi)支向上拐點(diǎn)，重點(diǎn)標(biāo)的估值處于歷史低位。短期超額收益在于上游央企資本開(kāi)支計(jì)劃上調(diào)存在彈性，中期投資機(jī)會(huì)在于上游央企資本開(kāi)支結(jié)構(gòu)變化和企業(yè)前瞻性布局，長(zhǎng)期投資價(jià)值在于企業(yè)利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)突破傳統(tǒng)市場(chǎng)，拓展新領(lǐng)域。

　　機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，近30日內(nèi)，共有43只個(gè)股受到機(jī)構(gòu)推薦，其中，先導(dǎo)智能、中國(guó)中車、匯川技術(shù)（9家）、恒立液壓（8家）、隆基股份（7家）、中航機(jī)電（7家）、三一重工（6家）、中航電子（5家）等8只個(gè)股均受到5家及以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，后市表現(xiàn)受到機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

　　化工10只年報(bào)預(yù)喜股市盈率不足10倍

　　《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，化工板塊今年以來(lái)整體上漲3.22%，跑贏同期大盤（上證指數(shù)期間累計(jì)漲幅為2.64%）。板塊中有222只成份股期間股價(jià)累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，德威新材、皇馬科技兩只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均逾20%，華昌化工、清水源、鴻達(dá)興業(yè)、美聯(lián)新材、三維股份、神劍股份等6只個(gè)股今年以來(lái)股價(jià)也均累計(jì)上漲超過(guò)10%。

　　化工板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)離不開(kāi)場(chǎng)內(nèi)大單資金的支撐，板塊內(nèi)共有111只成份股今年以來(lái)呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其中，萬(wàn)華化學(xué)（32615.94萬(wàn)元）、中國(guó)石化（25641.64萬(wàn)元）、恒力股份（20125.84萬(wàn)元）、恒逸石化（16063.73萬(wàn)元）等4只個(gè)股期間均累計(jì)實(shí)現(xiàn)1億元以上大單資金凈流入，合計(jì)吸金9.44億元，此外，包括興業(yè)股份、嘉化能源、遠(yuǎn)興能源、達(dá)威股份、*ST宜化等在內(nèi)的27只成份股期間也均受到1000萬(wàn)元以上大單資金搶籌。

　　業(yè)績(jī)方面，目前已有150家化工行業(yè)上市公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司家數(shù)達(dá)到113家，占比超過(guò)七成，從預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度來(lái)看，雅克科技、青松股份恩捷股份、瑞豐高材等4家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)均有望同比增長(zhǎng)200%以上，此外，包括永太科技、雪峰科技、華昌化工、龍星化工、華魯恒升等在內(nèi)的22家公司2018年年報(bào)凈利潤(rùn)也均預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)同比翻番。

　　從估值的角度進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜股中，共有30只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于行業(yè)平均值（14.11倍），其中，新安股份（4.96倍）、中泰化學(xué)（6.53倍）、華魯恒升（6.75倍）、黑貓股份（7.18倍）、康得新（7.52倍）、金禾實(shí)業(yè)（7.87倍）、閏土股份（7.91倍）、遠(yuǎn)興能源（9.08倍）、永東股份（9.61倍）、龍蟒佰利（9.86倍）等10只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率更是均低于10倍，具備較高的安全邊際，估值優(yōu)勢(shì)較為顯著。

　　對(duì)于新安股份，中信建投證券指出，公司一方面積極布局有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)有鎮(zhèn)江江南有機(jī)硅二期15萬(wàn)噸單體項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2020年第一季度投產(chǎn)，有機(jī)硅產(chǎn)能仍將保持在第一梯隊(duì)；另一方面公司居安思危，在資源循環(huán)利用和下游高端產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，公司發(fā)布公告稱，擬出資6400萬(wàn)元與贏創(chuàng)德固賽共同投資設(shè)立贏創(chuàng)新安硅材料有限公司，建設(shè)年產(chǎn)8000噸氣相二氧化硅項(xiàng)目，預(yù)計(jì)最遲2021年2月份試生產(chǎn)。公司不僅可從此次合作中獲得高盈利回報(bào)，同時(shí)使公司鎮(zhèn)江區(qū)塊有機(jī)硅副產(chǎn)資源循環(huán)利用得到穩(wěn)定保障，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步完善；為把握有機(jī)硅下游發(fā)展機(jī)遇，公司出資376萬(wàn)元受讓上海積誼持有的崇耀科技5%計(jì)250萬(wàn)股股份，完成后公司持股比例將增至55%，擴(kuò)大對(duì)崇耀科技的控制權(quán)，符合公司向有機(jī)硅終端化、高端化發(fā)展的戰(zhàn)略思路。

　　電力3家及以上機(jī)構(gòu)推薦7只個(gè)股

　　《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，電力板塊今年以來(lái)整體呈現(xiàn)微漲態(tài)勢(shì)，累計(jì)漲幅為0.04%，板塊中有57只成份股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，易世達(dá)、涪陵電力、嘉澤新能、建投能源、大連熱電、惠天熱電、聯(lián)美控股、銀星能源、閩東電力、桂東電力等10只個(gè)股期間均累計(jì)上漲10%及以上。此外，包括華銀電力、長(zhǎng)源電力、濱海能源、深南電A、樂(lè)山電力等在內(nèi)20只個(gè)股年內(nèi)也均累計(jì)漲逾5%。

　　機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，電力板塊中部分個(gè)股也受到了機(jī)構(gòu)的看好，共有20只個(gè)股近30日內(nèi)受到機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，華能國(guó)際（5家）、福能股份（5家）、長(zhǎng)江電力（4家）、長(zhǎng)源電力（4家）、建投能源（4家）、華電國(guó)際（4家）、中國(guó)核電（3家）等7只個(gè)股期間機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均達(dá)到3家及以上。

　　對(duì)于近期最受機(jī)構(gòu)看好的華能國(guó)際，新時(shí)代證券表示，隨著“煤價(jià)、電價(jià)、利用小時(shí)數(shù)”等多重基本面利好共振，火電盈利能力將改善，作為A股最純粹火電標(biāo)的，亦具備火電龍頭的規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，最為受益火電盈利能力改善，首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。