海螺水泥在短短的幾年時間，從一個地區(qū)性國有大中型企業(yè)，一舉發(fā)展成為擁有50多家子公司和1家參股公司，總資產(chǎn)達(dá)400億元的大型企業(yè)集團(tuán)，是目前亞洲最大的水泥、熟料供應(yīng)商，已建成投產(chǎn)的熟料工廠近20家，水泥粉磨企業(yè)20多家，分布在華東、華南九個省一市，擁有日產(chǎn)2000～10000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線40條左右，年產(chǎn)銷量達(dá)7000多萬噸，預(yù)計到“十一五”末，孰料產(chǎn)量將達(dá)1.3億噸。
海螺水泥取得的成就令人矚目，其發(fā)展模式也成為了水泥行業(yè)的典范。2007年海螺水泥被選入由上海證券報等組織制作“2006年度中國100強上市公司排行榜”；在中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究測評的2006《中國企業(yè)競爭力》報告，海螺水泥位居“中國上市公司競爭力綜合排名”第六排。
一、海螺水泥的主要戰(zhàn)略發(fā)展階段
海螺水泥依靠“T”發(fā)展戰(zhàn)略，打破了水泥產(chǎn)品的地域限制，成功的實現(xiàn)了跨地域的大規(guī)模擴(kuò)張，可以說海螺水泥成功的關(guān)鍵在于其成功的發(fā)展戰(zhàn)略。海螺水泥的擴(kuò)張主要經(jīng)歷了兼并重組、實施“T”型戰(zhàn)略、區(qū)域市場控制三個戰(zhàn)略發(fā)展階段。
(一)兼并重組跨地區(qū)發(fā)展
安徽海螺水泥股份有限公司(以下簡稱海螺水泥)的前身是安徽省寧國水泥廠，“海螺”的名稱來源于寧國水泥廠石灰石礦山“大海螺礦”和“小海螺礦”的名稱。1993年，寧國水泥廠熟料年生產(chǎn)能力為144萬噸，擁有一條從日本引進(jìn)得4000t/d新型干法生產(chǎn)線，水泥生產(chǎn)技術(shù)在當(dāng)時屬國內(nèi)先進(jìn)水平。1995年，寧國水泥廠利用外資，建成了一條2000t/d新型干法生產(chǎn)線，孰料產(chǎn)量達(dá)到200萬噸。
海螺水泥向外擴(kuò)張邁出的第一步是兼并安徽銅陵水泥廠。安徽銅陵水泥廠是1992年由世界銀行貸款建設(shè)，按世界銀行協(xié)議，銅陵水泥廠將建設(shè)一條4000t/d熟料新型干法生產(chǎn)線，年產(chǎn)水泥70萬噸、商品熟料60萬噸，熟料供應(yīng)寧波水泥粉磨廠。國家建材局將銅陵水泥廠建設(shè)確定為實施水泥T型戰(zhàn)略的“龍頭”項目，作為全國建材工程建設(shè)項目中的“重中之重”。由于多種原因，銅陵水泥項目進(jìn)展很不順利，銅陵水泥廠主體工程投建不久就陷入困境，建設(shè)概算也由最初是8億元，調(diào)整到后來16.8億元。1995年，安徽省委、省政府決定由寧國水泥廠控股銅陵水泥廠。寧國水泥廠入主后，僅用9個多月時間就完成了全部工程建設(shè)。1996年7月生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，一次點火成功，并很快就達(dá)到設(shè)計產(chǎn)量。工程結(jié)算總投資為14億元，比概算節(jié)省了2.8億元。兼并銅陵水泥廠成功后，1996年應(yīng)蕪湖市政府的請求，寧國水泥廠出資2億元整體并購蕪湖市白馬山水泥。白馬山水泥廠原有兩條濕法生產(chǎn)線，兼并白馬山水泥廠后，寧國水泥廠投資續(xù)建第3條濕法生產(chǎn)線。1998年投資2.5億元，建成1條2500t/d噸新型干法生產(chǎn)線。
寧國水泥廠并購和整合白馬山水泥廠取得的成功，為中國水泥界國有大中型企業(yè)擺脫困境樹立了范例。1997年寧國水泥廠又出資收購銅陵水泥廠項目配套的寧波星港水泥有限公司，組建寧波海螺水泥有限公司。至此，寧國水泥廠水泥和商品熟料年生產(chǎn)能力達(dá)到400萬噸。
隨著企業(yè)兼并和跨行業(yè)經(jīng)營的進(jìn)展，寧國水泥廠的管理體制愈加明顯地不適應(yīng)發(fā)展的新形勢。安徽省黨政領(lǐng)導(dǎo)高度評價和重視寧國水泥廠以資產(chǎn)為紐帶的企業(yè)擴(kuò)張，為繼續(xù)推進(jìn)擴(kuò)張，因勢利導(dǎo)地決定按現(xiàn)代企業(yè)體制組建以寧國水泥廠為核心企業(yè)的集團(tuán)公司。1996年8月24日，安徽省政府在全省工業(yè)工作會議上，正式宣布批準(zhǔn)成立安徽海螺集團(tuán)有限責(zé)任公司，同時宣布授予國有資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。
從此，寧國水泥廠的發(fā)展步入安徽海螺集團(tuán)有限公司的新階段。海螺集團(tuán)所屬全資和控股的企業(yè)主要有，安徽省寧國水泥廠、銅陵海螺水泥有限公司、安徽省白馬山水泥廠、蕪湖海螺塑料型材有限公司、生產(chǎn)水泥復(fù)合包裝袋的中外合資寧昌塑料包裝有限公司，以及從寧國水泥廠剝離出來的服務(wù)性企業(yè)。
為形成強有力的投資主體，建立融資渠道，不斷地獲取企業(yè)發(fā)展所需的資金，海螺集團(tuán)發(fā)起設(shè)立了安徽海螺水泥股份有限公司。經(jīng)國家證監(jiān)會批準(zhǔn)，海螺水泥于1997年10月在香港上成功市，募得資金8億元。海螺水泥總股本為98348萬股，其中：海螺集團(tuán)占63.3%，H股占36.7%。海螺水泥由寧國水泥廠4000t/d新型干法生產(chǎn)線、白馬山水泥廠3條濕法窯生產(chǎn)線的資產(chǎn)組成。募集資金主要用于向定收購海螺集團(tuán)寧國水泥廠2000t/d新型干法生產(chǎn)線75%股權(quán)、銅陵海螺水泥有限公司68.2%的股權(quán)和寧波海螺水泥有限公司60%的股權(quán)，以及擴(kuò)建了白馬山水泥廠日產(chǎn)2500噸熟料生產(chǎn)線。
通過一系列的兼并重組和資本運作，到1997年，海螺水泥已成為中國最大的水泥控股公司。這標(biāo)志著海螺水泥第一個發(fā)展階段取得了圓滿成功，也是海螺水泥發(fā)展歷程中重要的里程碑。
(二)實施“T型戰(zhàn)略”，沿江布局生產(chǎn)基地，沿海發(fā)展市場
海螺模式的“T型發(fā)展戰(zhàn)略”，是指在長江沿岸石灰石資源豐富的地區(qū)興建、擴(kuò)建熟料生產(chǎn)基地；在沿海無資源但水泥市場發(fā)達(dá)的地區(qū)低成本收購小水泥廠并改造成水泥粉磨站，就地生產(chǎn)水泥最終產(chǎn)品。
海螺水泥上市后，積極走規(guī)�；缆�，實施“T”型戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)“熟料工廠—粉磨站”的經(jīng)營模式。在此戰(zhàn)略下水泥主業(yè)規(guī)模每年以47%的速度增長，規(guī)模經(jīng)濟(jì)日益體現(xiàn)，生產(chǎn)成本及費用不斷降低，同時也實現(xiàn)了水泥產(chǎn)品銷售半徑的有效擴(kuò)張。
1998年10月，海螺水泥兼并上海奉賢水泥廠，成立上海海螺水泥有限公司，對其控股55%。該廠位于上海市南部郊區(qū)奉賢縣的黃浦江邊，有3條機(jī)立窯生產(chǎn)線，年產(chǎn)水泥25萬噸，還有一個擁有4個1000噸級船只泊位的碼頭。海螺水泥控股后隨即對其進(jìn)行技術(shù)改造，拆除立窯生產(chǎn)線，逐步改建成年產(chǎn)160萬噸水泥的粉磨廠。
1998年9月，海螺水泥兼并江蘇省張家港水泥廠，成立張家港海螺水泥有限公司，對其控股95%。該廠位于上海市西邊約80公里的蘇南地區(qū)，有水路相通，可直達(dá)上海市內(nèi)。這個廠原是立窯企業(yè)，年產(chǎn)水泥20萬噸，有一個可�？�15條250噸級船只的碼頭，由于環(huán)保問題，1997年張家港市政府勒令其立窯停產(chǎn)，此后便購置熟料磨制水泥，維持生產(chǎn)。海螺水泥將其兼并后，隨即推倒立窯，改造成為年產(chǎn)50萬噸水泥的粉磨廠，其產(chǎn)品除在張家港市銷售外，還可擴(kuò)大到其他蘇南地區(qū)和上海市周邊地區(qū)。
1999年6月，海螺水泥兼并江蘇省南通市水泥廠，成立南通海螺水泥有限公司，對其控股99%。該廠位于上海北面的蘇北地區(qū)，與上海隔江相望，原是一個立窯小企業(yè)，年產(chǎn)水泥15萬噸，擁有長江和內(nèi)河碼頭各一個，所占長江岸線有210米。海螺水泥將其兼并后，立窯停產(chǎn)，全廠改造成年產(chǎn)120萬噸水泥的粉磨廠，其產(chǎn)品既可銷售蘇北地區(qū)，也可到上海出售。
通過兼并上海市奉賢水泥廠、張家港市水泥廠和南通市水泥廠，海螺水泥基本完成了從南、北、西等3個方向?qū)ι虾Ｊ袌龅暮蠂Ｅc此同時，海螺水泥還收購了南京江北水泥廠和合肥市的長豐縣水泥有限公司，分別成立了南京海螺水泥有限公司和長豐海螺水泥有限公司。南京江北水泥廠是一個小回轉(zhuǎn)窯廠，位于南京市長江以北的浦口區(qū)，年產(chǎn)水泥15萬噸。海螺水泥收購后將其改造成年產(chǎn)60萬噸的粉磨廠，主要在南京市江北地區(qū)銷售。收購南京江北水泥廠的意義，還在于海螺水泥在長江下游重鎮(zhèn)——南京市建立了一個“橋頭堡”，為下一步更大的擴(kuò)張做準(zhǔn)備。長豐縣水泥公司有一個年產(chǎn)10萬噸水泥的立窯廠，海螺水泥將其兼并后即改造成年產(chǎn)60萬噸水泥的粉磨廠，從而在本省省會合肥市建立了一個“據(jù)點”。
至此，海螺水泥在沿江、沿海、沿鐵路收購、兼并了14個中小型水泥企業(yè)，投資改造成粉磨廠，既盤活了存量資產(chǎn)，實現(xiàn)了上海、南京等大城市的市場擴(kuò)張。
1997年下半年，海螺水泥在安徽省政府的支持下，始終堅持技術(shù)進(jìn)步，積極發(fā)展水泥新型干法生產(chǎn)，繼1998年在白馬山水泥廠建成日產(chǎn)2500噸新型干法生產(chǎn)線后，從1999年起按T型發(fā)展戰(zhàn)略開始更大規(guī)模的新型干法水泥熟料基地建設(shè)。
1999年9月，開工建設(shè)荻港海螺水泥有限公司熟料基地。2001年2月，建成2條日產(chǎn)2500噸熟料新型干法生產(chǎn)線。熟料基地距長江約2公里，產(chǎn)品和原燃材料都靠水路進(jìn)入工廠，這種運輸方式的運量大且費用低。
2000年9月，開工建設(shè)樅陽海螺水泥股份有限公司熟料基地，2002年2月建成2條日產(chǎn)2500噸熟料預(yù)分解窯新型干法生產(chǎn)線。熟料基地也是靠近長江，產(chǎn)品和原材料主要由水路運輸。
2000年底，開工建設(shè)池州海螺水泥股份有限公司熟料基地，2002年年初建成第一條日產(chǎn)5000噸熟料新型干法生產(chǎn)線。同期，開工建設(shè)銅陵海螺水泥有限公司第2條日產(chǎn)5000噸熟料新型干法生產(chǎn)線。這兩條生產(chǎn)線的建成，標(biāo)志著海螺水泥對低投資、國產(chǎn)化的日產(chǎn)5000噸熟料新型干法技術(shù)攻關(guān)取得重大突破，拉開了海螺水泥自主建設(shè)大型新型干法生產(chǎn)線的序幕。
在這期間，海螺水泥兼并了兩個國家重點大中型企業(yè)，即江西廬山水泥廠和中國水泥廠。廬山水泥廠位于九江市，是一個年產(chǎn)熟料30萬噸的濕法回轉(zhuǎn)窯廠。海螺水泥兼并后，改名為江西廬山海螺水泥有限責(zé)任公司，在濕法廠附近擴(kuò)建一個年產(chǎn)150萬噸水泥的粉磨廠。該廠采用沿長江和鄱陽湖水運來的池州海螺水泥股份有限公司的熟料，制成的水泥進(jìn)入九江市和鄱陽湖周圍地區(qū)的市場。
中國水泥廠是具有80多年歷史的老廠，位于南京市的京滬鐵路沿線，離長江約3公里。海螺水泥兼并中國水泥廠后即考慮在此擴(kuò)大生產(chǎn)，第一步是建設(shè)2條日產(chǎn)5000噸熟料新型干法生產(chǎn)線，加之原有的1條日產(chǎn)2000噸熟料新型干法生產(chǎn)線和4條濕法回轉(zhuǎn)窯生產(chǎn)線，這里將成為一個年產(chǎn)300萬噸水泥和年產(chǎn)400萬噸熟料的基地，水泥銷南京市場，熟料船運給長江下游和沿海各地粉磨廠生產(chǎn)水泥。
到2001年底，海螺水泥已形成了寧國、銅陵、樅陽、池州、荻港、白馬山等大型水泥熟料生產(chǎn)基地，擁有10余條新型干法生產(chǎn)線，水泥熟料產(chǎn)能達(dá)800萬噸。
(三)超大規(guī)模水泥熟料生產(chǎn)基地建設(shè)
從2001年起，海螺水泥開始限制建設(shè)日產(chǎn)2500噸熟料生產(chǎn)線，取而代之的是以日產(chǎn)5000噸熟料為主的大型生產(chǎn)線。2002年至2003年兩年間，海螺水泥在其水泥熟料生產(chǎn)基地，先后建成了8條5000t/d以上新型干法生產(chǎn)線，其中：銅陵1條5000t/d、樅陽1條5000t/d、池州2條5000t/d、1條8000t/d、荻港1條5000t/d、懷寧1條5000t/d、浙江建德1條5000t/d。這幾條大型水泥生產(chǎn)線的建成，進(jìn)一步鞏固了海螺水泥的“T”型發(fā)展戰(zhàn)略。
為取得華東水泥市場的主導(dǎo)權(quán)，使海螺水泥在該地區(qū)的市場占有率達(dá)到30%，海螺水泥從2004年開始進(jìn)一步擴(kuò)大幾大熟料基地的生產(chǎn)規(guī)模。2004年至2006年海螺水泥相繼建成了3條10000t/d、6條5000t/d新型干法生產(chǎn)線，其中：銅陵2條、樅陽1條10000t/d；蕪湖繁昌、南京中國水泥廠各建2條5000t/d、白馬山、懷寧各建1條5000t/d。截至2006年海螺水泥在華東地區(qū)水泥熟料生產(chǎn)線已達(dá)24條，孰料產(chǎn)能3682.80萬噸。
螺水泥的熟料基地沿長江安徽段密集布局，這一帶石灰石儲量極為豐富，且品質(zhì)優(yōu)良。海螺水泥在這一地區(qū)生產(chǎn)的熟料基地往下游可以運往江蘇、上海和浙江，向上游可以運往江西、湖北�？梢姾Ｂ菟嗍袌鰬�(zhàn)略的高明之處，及時搶占了地利先機(jī)，占據(jù)競爭優(yōu)勢。
在大規(guī)模建設(shè)熟料基地的同時，海螺水泥收購兼并步伐也在加快。通過收購兼并，海螺水泥在江蘇泰州楊灣、江蘇淮安、江蘇太倉、浙江臺州、浙江上虞、蚌埠等地區(qū)建立了粉磨站，成了完其在上海、江蘇、浙江、安徽等地區(qū)的全面布局。
(四)開拓“珠三角”市場
就在人們?yōu)楹Ｂ菟嘣谌A東地區(qū)高速擴(kuò)張驚嘆之時，海螺水泥又做出另一項驚人之舉。投入重兵“空降”珠江三角洲地區(qū)市場，在短時間內(nèi)迅速占領(lǐng)廣東市場。
廣東水泥市場是水泥消費大省，連續(xù)多年水泥需求量都在1億噸左右，主要城市廣州、深圳、東莞、佛山水泥需求在1,000萬噸以上，其中廣州已達(dá)到2,000萬噸；惠州、江門在400萬噸；珠海、肇慶、中山在300萬噸左右。但是，廣東省新型干法水泥發(fā)展落后于全國，立窯水泥占據(jù)全省產(chǎn)量的70%。
海螺水泥正是看中這一發(fā)展時機(jī)，2004年至2006年間，在廣東英德投入巨資，集中建成7條5000t/d新型干法生產(chǎn)線，僅用兩年時間水泥熟料產(chǎn)能就達(dá)到1,085萬噸，創(chuàng)造了我國水泥企業(yè)大規(guī)模集中建線的奇跡。
隨著立窯企業(yè)市場退出的節(jié)奏加快，以及前兩年集中釋放的新型干法水泥產(chǎn)能已逐步被市場消化等因素，加上今年整個廣東省對水泥的需求十分旺盛，水泥價格下滑的趨勢開始逆轉(zhuǎn)。07年下半水泥價格開始回升，從年初每噸280元，十月份漲到每噸355元，上漲27%。海螺水泥的投資也開始見效，在廣東市場站穩(wěn)了腳跟。2008年受宏觀調(diào)控和自然災(zāi)害的影響，以及企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，供求關(guān)系失衡，水泥價格出現(xiàn)了下滑，海螺水泥將再次面臨市場的考驗。
在布局廣東市場的同時，海螺水泥在廣西市場積極布局，在桂林、玉林興業(yè)和扶綏縣各建一條5000t/d新型干法生產(chǎn)線。海螺水泥在廣西的戰(zhàn)略是，桂林興安主打桂林市場，可延伸至柳州；崇左扶綏以南寧為目標(biāo)市場，也可通過防城港出海；玉林的北流和圖：海螺水泥主要水泥生產(chǎn)線分布情況示意圖
興業(yè)左右環(huán)顧，即可通過西江直下珠三角，又可沿鐵路、公路取道粵西的工業(yè)重鎮(zhèn)湛江和茂明，形成兩廣互動的局面。
二、海螺水泥所在市場競爭格局分析
海螺水泥經(jīng)過這幾年的快速擴(kuò)張，已發(fā)展成為我國最大的水泥集團(tuán)，07年底水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到7000萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先競爭對手，占據(jù)了水泥行業(yè)霸主的地位。2007年受固定資產(chǎn)投資加大的拉動，水泥需求快速上升，淘汰立窯步伐不斷加快，為新型干法水泥騰出市場空間，大型水泥企業(yè)開始了新的一輪擴(kuò)張。海螺水泥所在市場競爭逐步加劇，特別是央企大規(guī)模地介入水泥行業(yè)，對海螺水泥構(gòu)成一定威脅。中國建材投資100億元，通過收購兼并設(shè)立南方水泥集團(tuán)，目標(biāo)是整合華東市場，矛頭直指海螺水泥。
(一)實力超強的挑戰(zhàn)者——中國建材vs海螺水泥
中國建筑材料集團(tuán)公司是一家集科研、制造、流通為一體，擁有產(chǎn)業(yè)、科技、成套裝備、物流貿(mào)易四大業(yè)務(wù)板塊的國家級綜合性建材產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。直接管理的全資、控股企業(yè)17家，控股上市公司4家，其中海外上市公司1家，參股上市公司12家。位居中國最大500家企業(yè)和中國建材100強前列。
中國建材集團(tuán)水泥業(yè)務(wù)主要是依托中聯(lián)水泥公司，收購徐州海螺萬噸線后，中聯(lián)水泥產(chǎn)能達(dá)到2000萬噸，被列為國家重點支持的12家大型水泥集團(tuán)之一。
中國建材在香港股市上市不久，又成功增發(fā)1.5億股H股，募集資金約27億港幣。2007年10月，中國建材利用本次融資和銀行貸款，投百億元組建南方水泥集團(tuán)。目前南方水泥集團(tuán)已先后與18家水泥企業(yè)達(dá)成合作協(xié)議和意向，通過重組聯(lián)合等方式，使其水泥生產(chǎn)線達(dá)到42條，生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3000萬噸。南方水泥集團(tuán)計劃用三年左右的時間，在東南經(jīng)濟(jì)區(qū)四省一市實現(xiàn)一億噸產(chǎn)能，市場份額達(dá)到30%。
南方水泥集團(tuán)的組建使中國建材集團(tuán)擁有兩大水泥平臺，這兩大平臺一南一北對整個長江三角洲地區(qū)將形成了合圍之勢，可見中國建材集團(tuán)未來水泥發(fā)展的重點區(qū)域?qū)⒓性谌A東五省。如果是這樣，就難免與海螺集團(tuán)發(fā)生正面沖突。
先前，海螺集團(tuán)為避免于中國建材集團(tuán)正面沖突，主動從撤出徐州，將徐州海螺10000t/d水泥生產(chǎn)線出讓給中聯(lián)水泥。然而，中國建材在鞏固淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)市場后，揮師南下進(jìn)入東南地區(qū)，一舉拿下浙江、江西和湖南市場。這三個市場都是海螺水泥“十一五”重點進(jìn)入的市場。
中國建材迅速插入海螺水泥所在的華東和華南兩大市場間的東南地區(qū)市場，與海螺水泥形成了對峙局面，使海螺水泥進(jìn)入江西、湖南市場的計劃受到影響。中國建材的戰(zhàn)略意圖是，在湖南、江西、浙江和福建一帶進(jìn)行生產(chǎn)基地布局，在鐵路沿線城市建設(shè)粉磨站，打通向區(qū)域外延伸的通道，從而輻射長江三角洲和珠江三角兩大區(qū)域市場。與海螺水泥“T”型戰(zhàn)略異曲同工的是，海螺利用水道，中國建材走鐵路，借此實現(xiàn)跨地區(qū)發(fā)展。
中國建材一直奉行“綠地戰(zhàn)略”，即占領(lǐng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)地區(qū)市場�！伴L三角”和“珠三角”是中國建材必爭的市場。在長江三角洲地區(qū)，中國建材先期進(jìn)住浙江市場，對浙江市場進(jìn)行整合，待整合成功在浙江立住足后，將從南面進(jìn)攻蘇南和上海市場。與此相配合，魯南的魯宏、徐州的巨龍可以北下蘇北市場，威脅蘇南市場�！爸槿恰钡貐^(qū)，湖南市場是中國建材進(jìn)入“珠三角”地區(qū)的橋頭堡�？刂坪鲜袌鍪堑谝徊剑ㄟ^收購整合韶峰水泥，壯大其在中南地區(qū)的實力，再伺機(jī)通過并購進(jìn)入廣東市場。
中國建材在資本市場上可謂是長袖善舞，香港上市讓其出盡了風(fēng)頭，通過演繹南方水泥的故事，將大把的鈔票納入囊中。中國建材的并購故事還將繼續(xù)講下去，回歸A股將會為其續(xù)寫融資傳奇。中國建材有強大資金實力作后盾，將會與海螺水泥在華東、華南市場分庭抗禮，是海螺水泥在國內(nèi)最強勁的競爭對手。
(二)來自“遲到者”的威脅——中材集團(tuán)vs海螺水泥
中材集團(tuán)可以說是最晚進(jìn)入水泥行業(yè)的大型企業(yè)集團(tuán)，但卻走了捷徑。收購新疆天山使中材集團(tuán)擁有了自己的水泥生產(chǎn)經(jīng)營隊伍，并以此為核心地迅速發(fā)展，2006年新增熟料產(chǎn)能356.50萬噸，排在海螺、華新之后。目前中材集團(tuán)已落戶新疆、江蘇、陜西、廣東和湖南等地，主要力量集中在在新疆、廣東和湖南。到2006年底，水泥熟料產(chǎn)能已達(dá)到900萬噸，被列為國家重點支持的12家大型水泥集團(tuán)之一。
中材集團(tuán)是建材行業(yè)另一家國資委所屬實力雄厚的中央企業(yè)，是主要從事非金屬材料及制品的科工貿(mào)一體化的大型企業(yè)集團(tuán)，國務(wù)院首批56家大型試點企業(yè)集團(tuán)之一，連續(xù)多年位居中國企業(yè)500強。中材集團(tuán)現(xiàn)有直屬單位及控股公司65家，包括26家企業(yè)、13家國家級科研設(shè)計院、26家地質(zhì)勘查單位，分布在全國各地，在美國、日本、中東和非洲等國家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。
由于進(jìn)入水泥行業(yè)時間不長，到目前為止除新疆地區(qū)外，中材集團(tuán)尚未完成在其他區(qū)域的整體布局，在華東、華南等主要市場區(qū)域尚處于單兵作戰(zhàn)的局面。
從表面上看，中材集團(tuán)對海螺水泥尚不能構(gòu)成威脅。但是，中材集團(tuán)最近的發(fā)展動向非常引人注目。中材集團(tuán)組建的中材股份已在香港上市，共發(fā)行9.31708億股H股募集資金近42億港元。水泥業(yè)務(wù)是本次募集資金主要發(fā)展的項目，上市后中材集團(tuán)會加大對國內(nèi)水泥業(yè)務(wù)的整合力度。中材股份董事會主席譚仲明表示，中材集團(tuán)目前擁有的水泥業(yè)務(wù)正在健康發(fā)展，未來若上市公司有需要，可獲優(yōu)先注入。可見，中材集團(tuán)正在重復(fù)中國建材昨天的故事。
另一個引人注目的事件是，中材集團(tuán)與唐山市簽署戰(zhàn)略協(xié)議，中材集團(tuán)將投入百億資金，在唐山建造中國北方最大的現(xiàn)代水泥制造中心、重型裝備制造及工程技術(shù)集成中心、最大的環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)群和重要的先進(jìn)陶瓷、光電材料等生產(chǎn)基地。這一舉動反映出中材集團(tuán)開始調(diào)整其水泥發(fā)展戰(zhàn)略，向區(qū)域控制方向發(fā)展。
目前中材集團(tuán)在廣東、江蘇和湖南市場與海螺水泥有重疊。在廣東中材集團(tuán)與亨得利聯(lián)合，擁有2條5000/td生產(chǎn)線，并計劃再建2條5000/td生產(chǎn)線；在江蘇天山溧陽水泥用有1條5000t/d生產(chǎn)線，最近天山溧陽二線已準(zhǔn)備開工，與溧陽漢生聯(lián)合投資在南京溧水晶橋新建兩條5000t/d生產(chǎn)線也在著手準(zhǔn)備；在湖南中材集團(tuán)在長沙、株洲擁有2條5000t/d生產(chǎn)線，今年5有又投資6億元在株洲建設(shè)5000t/d生產(chǎn)線，9月中材集團(tuán)再次與湖南省政府在長沙簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在湖南省重點發(fā)展新型干法水泥產(chǎn)業(yè)。
在這三個區(qū)域，中材集團(tuán)的實力在不斷加強，將會對海螺水泥構(gòu)成潛在的競爭。另外，在西北，中材集團(tuán)已擁有天山股份、賽馬實業(yè)，占據(jù)了新疆、寧夏市場，并有意向甘肅、陜西擴(kuò)展。此前，海螺水泥也曾表示希望進(jìn)入西北市場，隨著中材集團(tuán)在西北的地盤逐漸擴(kuò)大，對海螺水泥全國發(fā)展戰(zhàn)略會有很大影響。如果中材集團(tuán)能將冀東水泥納入囊中，那么西北、華北和東北的大片區(qū)域都將歸屬中材集團(tuán)，海螺水泥向北方發(fā)展的道路將會被徹底切斷。因此，中材集團(tuán)的迅速擴(kuò)張，未來會對海螺水泥構(gòu)成很大威脅。
(三)群雄紛爭的江蘇市場——本土保衛(wèi)戰(zhàn)
“十一五”期間，海螺水泥將強化對華東地區(qū)的控制地位，計劃在江蘇形成熟料產(chǎn)能450萬噸，水泥3,250萬噸，約占市場需求的25%，并選擇一些區(qū)域位置好、資源有保障、資產(chǎn)質(zhì)量較好的目標(biāo)企業(yè)，通過收購股權(quán)、資產(chǎn)等多種方式，實施并購重組，進(jìn)一步擴(kuò)大海螺水泥在江蘇省市場份額和控制力。
面對海螺水泥的強勢擴(kuò)張壓力，本地企業(yè)也不示弱，紛紛擴(kuò)張規(guī)模來對抗海螺水泥。溧陽金峰水泥在現(xiàn)有年產(chǎn)543萬噸熟料的基礎(chǔ)上，再建3條5000t/d生產(chǎn)線，建成后規(guī)模將達(dá)到1000萬噸；臺灣企業(yè)嘉新京陽和臺泥牽手后，京陽二線建設(shè)會被迅速提上日程，臺泥的觸角迅速從華南捷徑進(jìn)入華東，向進(jìn)入中國三甲的目標(biāo)逼近；中材集團(tuán)、盤古水泥、青獅水泥等企業(yè)也頗具實力�！笆晃濉逼陂g，蘇南區(qū)域的大企業(yè)集團(tuán)將新增1,400萬噸的熟料產(chǎn)能，地區(qū)熟料產(chǎn)能將增加到4,541.50萬噸，熟料生產(chǎn)規(guī)模在100萬噸以上的企業(yè)將達(dá)到20家，擁有40多條新型干法生產(chǎn)線，市場競爭加劇，將會形成諸侯割據(jù)的局面。
上海、蘇南歷來是海螺水泥的傳統(tǒng)市場和主要利潤來源，相當(dāng)于是本土市場，它關(guān)乎海螺水泥的生存與發(fā)展，必定會下最大力量去保衛(wèi)它。經(jīng)過這些年的發(fā)展，海螺水泥在該區(qū)域的市場地位還是比較穩(wěn)固的。隨著“T”戰(zhàn)略的不斷深入發(fā)展，海螺水泥在安徽超大規(guī)模的熟料生產(chǎn)基地將會發(fā)揮巨大的作用，能夠保證其在資金、技術(shù)和成本控制上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過競爭對手，在競爭中立于不敗之地。雖然本地企業(yè)紛紛快速擴(kuò)張，但要撼動海螺水泥的霸主地位，并不是件容易的事。然而，眾多企業(yè)大規(guī)模的建設(shè)生產(chǎn)線，會造成產(chǎn)能過剩，破壞市場秩序，產(chǎn)生惡性競爭，把海螺水泥拖入無休止的價格戰(zhàn)之中，消耗實力，影響其長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。
(四)新一輪淘金熱潮——兩廣市場紛爭
隨著廣東市場淘汰落后生產(chǎn)工藝步伐加快，帶來了新的一輪淘金熱潮。海螺、臺尼、中材、廣大、華潤等大企業(yè)齊聚廣東市場，投巨資大規(guī)模建設(shè)新型干法生產(chǎn)線，希望趁廣東省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之機(jī)，分上一杯羹。
在海螺水泥布局廣東、廣西之時，臺泥在廣東英德和海螺隔江湘望，在廣西貴港和華潤同處一方，各建4條5000t/d生產(chǎn)線；香港華潤布局東莞粉磨站后，先后在貴港和南寧地區(qū)大規(guī)模建線；惠州市光大水泥準(zhǔn)備建設(shè)4條5,000t/d新干生產(chǎn)線，在龍門先期建設(shè)兩條5,000t/d新干生產(chǎn)線，第一條在今年建成投產(chǎn)；臺灣環(huán)球水泥于2003年落戶惠州龍門縣平陵鎮(zhèn)，2005年11月3,200t/d新干生產(chǎn)線投產(chǎn)，計劃再建一條5000t/d新干生產(chǎn)線，屆時可年產(chǎn)水泥300萬噸。
廣東本地兩大水泥企業(yè)越秀集團(tuán)和塔牌水泥也在加緊建設(shè)。目前越秀集團(tuán)在廣州花都有4條新干生產(chǎn)線，與世界水泥十強德國海德堡合資，投資建設(shè)越堡6000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線，于2005年4月投產(chǎn)。下屬珠江廠計劃再建2條4,000t/d新干生產(chǎn)線；將形成1,000萬噸的水泥生產(chǎn)能力；塔牌水泥是當(dāng)?shù)氐睦吓破髽I(yè)，從立窯做起，以質(zhì)量為企業(yè)生命線，在廣東水泥市場口碑上好，贏得用戶信譽。在坐穩(wěn)廣東東部市場后，走出梅州，挺進(jìn)珠三角，在惠州龍門投資建設(shè)兩條5000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線，其中一條已經(jīng)投產(chǎn)。
海螺水泥在兩廣遇到的都是實力強勁的對手。臺泥與海螺水泥短兵相接，臨近海螺建設(shè)4條5000t/d生產(chǎn)線。臺泥是臺灣第一大水泥制造商，在資金、技術(shù)上實力雄厚，希望在大陸大展宏圖，計劃到2008年在大陸的水泥產(chǎn)能超過2,000萬噸，穩(wěn)坐華南地區(qū)第一把交椅，并躋身大陸水泥業(yè)前三強之列；中材集團(tuán)的實力前面已經(jīng)說過；越秀集團(tuán)為珠三角的本地老牌企業(yè)，市場價格售價一直高于其他企業(yè)，在本地區(qū)是強有力的競爭者；惠州市光大水泥是進(jìn)入水泥行業(yè)的新軍，但它是惠州地區(qū)最具實力的房地產(chǎn)商，有較強的資金實力，每年自身消化水泥80萬噸左右；華潤水泥在廣西水泥生產(chǎn)能力超過海螺水泥，而且背后有央企華潤集團(tuán)為后盾，實力不可小看。由此看出，與在江浙根據(jù)地的實力相比，海螺集團(tuán)在兩廣市場的競爭優(yōu)勢不是十分明顯。
三、“十一五”期間，海螺水泥的發(fā)展戰(zhàn)略
海螺水泥“十一五”期間的戰(zhàn)略規(guī)劃是，繼續(xù)完善“T”型發(fā)展戰(zhàn)略，堅持立足省內(nèi)、鞏固華東、拓展華南的發(fā)展策略。在3-4年時間內(nèi)，將規(guī)劃中的熟料生產(chǎn)線項目建成投產(chǎn)；適度擴(kuò)大熟料基地的水泥粉磨能力，增加水泥粉磨站布點；創(chuàng)造條件收購、兼并和通過股權(quán)控制部分企業(yè)，強化海螺水泥在華東、華南的控制地位。
在“十一五”期間，海螺水泥規(guī)劃項目總投資約200億元，其中水泥主業(yè)新增投資約160億元，余熱發(fā)電規(guī)劃總投資40億元，通過新建和兼并收購方式，水泥和熟料產(chǎn)能將超過1億噸。
在安徽海螺水泥計劃建成沿江4個千萬噸級熟料基地，在皖西、皖北地區(qū)建設(shè)水泥粉磨站，完善市場布局，使海螺水泥區(qū)域市場份額達(dá)到70%以上。部分水泥和商品熟料將產(chǎn)品主要通過便捷的水運交通條件，銷往江蘇、浙江、上海等沿江、沿海地區(qū)。
在江蘇海螺水泥將重點擴(kuò)建八菱海螺、楊灣海螺和江都海螺三個粉磨站項目，形成熟料產(chǎn)能450萬噸，水泥3250萬噸，約占市場需求的25%。
在浙江通海螺水泥通過建設(shè)建德海螺二期1條4500t/d規(guī)劃項目和強蛟海螺320萬噸/年粉磨站項目，形成熟料產(chǎn)能360萬噸，水泥1670萬噸的規(guī)模，約占浙江市場需求的18%，進(jìn)一步完善T型發(fā)展戰(zhàn)略的布局，增強沿海優(yōu)質(zhì)市場的控制力。
在廣西海螺水泥通過在北流、扶綏、興業(yè)和興安，投資建設(shè)8條4500t/d新型干法生產(chǎn)線，形成年產(chǎn)熟料1620萬噸、水泥1000萬噸生產(chǎn)能力，屆時產(chǎn)能約占市場需求的40%，可以在市場形成可控地位。
在廣東海螺水泥將加快粉磨站建設(shè)，以完善市場布局。在目前年產(chǎn)720萬噸熟料、800萬噸水泥的規(guī)�；A(chǔ)上，新增水泥產(chǎn)能640萬噸，約占市場需求的17%。為進(jìn)一步拓展在廣東地區(qū)的競爭優(yōu)勢，海螺水泥害計劃選擇區(qū)域位置好、有資源、具備進(jìn)一步發(fā)展條件的目標(biāo)企業(yè)，采取收購股權(quán)等多種方式，實施并購重組；并在珠江、西江流域增建水泥粉磨站，對有意向與海螺合作的企業(yè)實施托管，使海螺水泥在廣東的市場份額達(dá)到40%以上。
海螺水泥還計劃大規(guī)模進(jìn)入江西、湖南市場。目前海螺水泥在江西年產(chǎn)熟料90萬噸，水泥520萬噸�！笆晃濉逼陂g，計劃將規(guī)模發(fā)展到熟料產(chǎn)能540萬噸、水泥680萬噸的產(chǎn)能，屆時規(guī)模約占市場需求的35%。
在湖南海螺水泥現(xiàn)有年產(chǎn)180萬噸熟料，240萬噸水泥粉磨能力。計劃通過“十一五”期間發(fā)展，形成年產(chǎn)900萬噸熟料、680萬噸水泥的規(guī)模，屆時約占全省水泥需求的35%。
另外，海螺水泥在華北、西北和中原區(qū)域乃至全國范圍內(nèi)，采取參股、控股和資本運作等多種方式，尋求新的發(fā)展機(jī)會，做強做大水泥產(chǎn)業(yè)，為可持續(xù)發(fā)展打好堅實的基礎(chǔ)。
在“十一五”的規(guī)劃中，海螺水泥還提到將大力發(fā)展余熱發(fā)電了和提升技術(shù)裝備水平和，可見其的經(jīng)營戰(zhàn)略正由過去注重產(chǎn)能擴(kuò)張，向產(chǎn)能擴(kuò)張式外延增長和控制成本式內(nèi)涵式增長并舉轉(zhuǎn)變。
“十一五”期間，海螺水泥在2000t/d以上熟料生產(chǎn)線全部配套余熱發(fā)電機(jī)組。根據(jù)熟料生產(chǎn)線擴(kuò)建規(guī)劃，共規(guī)劃建設(shè)27套余熱發(fā)電機(jī)組，新增發(fā)電裝機(jī)規(guī)模為43.43萬kW。
海螺水泥將建設(shè)國際上最先進(jìn)的三條12000t/d特大型熟料生產(chǎn)線，在安徽省內(nèi)形成4個全球最大、最具競爭力的千萬噸級熟料生產(chǎn)基地，規(guī)�；�、集約化、裝備大型化、信息化的發(fā)展，必將有力提升國產(chǎn)裝備大型化制造水平，促進(jìn)我國水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
經(jīng)過前幾年的發(fā)展，海螺水泥達(dá)到了一定規(guī)模，在這個基礎(chǔ)上，海螺水泥準(zhǔn)備將企業(yè)做強。今后的發(fā)展將遵循效益和市場份額并重的原則，提升內(nèi)部管理水平，推行區(qū)域化管理模式，深入研究把握市場趨勢，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定和提高局部市場價格，提高營銷質(zhì)量，以增強本集團(tuán)整體競爭優(yōu)勢。還將通過提升技術(shù)裝備水平，大力發(fā)展余熱發(fā)電，形成成本優(yōu)勢，實現(xiàn)公司內(nèi)涵式的增長方式。這種增長方式不但可以穩(wěn)定業(yè)績，更可充分放大企業(yè)收益空間。同時也可以使企業(yè)以承受較低的價格拓展市場，市場占有率的提升，將可以持續(xù)增強企業(yè)的價格影響力，甚至或能形成價格控制內(nèi)涵式增長，將帶來業(yè)績的穩(wěn)定增長。
整個海螺集團(tuán)“十一五”發(fā)展目標(biāo)是，到2010年，全集團(tuán)實現(xiàn)營業(yè)收入超過500億元，利稅超過50億元；水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到1.2億噸，銷量超過1.5億噸，進(jìn)入世界水泥前三強。成為具有較強國際競爭力的大型建材企業(yè)集團(tuán)。
四、海螺水泥的成功經(jīng)驗
國際上成功的跨國集團(tuán)發(fā)展歷程表明，具有“獨特能力”是其成功的根本。這種“獨特能力”是其已熟練掌握并通過傳遞、復(fù)制到其它地區(qū)后仍行之有效的。海螺水泥在國內(nèi)的高速發(fā)展也得益于其在國內(nèi)具有的優(yōu)勢，主要包括：各級政府的支持、資源擁有量、熟料基地+粉磨站的發(fā)展模式、建設(shè)項目標(biāo)準(zhǔn)化、國內(nèi)企業(yè)兼并后的整合等。
海螺水泥的成功對我國水泥行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大影響，它開創(chuàng)了水泥企業(yè)規(guī)�；l(fā)展的先河；大規(guī)模建設(shè)新型干法生產(chǎn)線，促進(jìn)了水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；跨地區(qū)兼并重組，提高了水泥產(chǎn)業(yè)集中度。海螺水泥成功經(jīng)驗具有很強的示范作用，主要表現(xiàn)在以下幾方面。
(一)研究政策，抓住機(jī)遇，超前發(fā)展
海螺水泥在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時，對國家經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和國家重點工程都有深入地研究，總能抓住機(jī)遇，趕在其它企業(yè)前，進(jìn)入目標(biāo)市場。海螺水泥的這種超前意識，是其成功的關(guān)鍵。
在東南沿海經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展進(jìn)入高潮前，海螺水泥大規(guī)模建設(shè)生產(chǎn)線和粉磨站，2003年開始華東地區(qū)水泥需求劇增，價格不斷攀升，海螺水泥獲取可觀的收益。此時，大量資金開始涌入水泥行業(yè)，投資建設(shè)生產(chǎn)線，而此時海螺水泥放慢了新線建設(shè)的步伐。2005年的宏觀調(diào)控，使大多數(shù)水泥企業(yè)陷入困境，不少新建項目被迫停工，損失巨大，而海螺水泥當(dāng)年仍實現(xiàn)盈利。
2004年的廣東市場并沒有跟隨全國大規(guī)模建設(shè)新型干法生產(chǎn)線，新型干法生產(chǎn)線所占比例不足30%，遠(yuǎn)低于全國水平，而廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)大省份，每年水泥需求在1億噸以上。正是看到這一機(jī)遇，海螺水泥果斷進(jìn)入廣東市場，一舉投資建設(shè)7條5000t/d生產(chǎn)線。當(dāng)時人們對海螺水泥的做法很不理解，隨著廣東省淘汰落后產(chǎn)能步伐加快，廣東水泥市場出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，海螺水泥戰(zhàn)略決策的英明逐漸顯露出來。
廣西的南部的防城港、北海市國家“十一五”重點建設(shè)的西部出海通道，這兩個地區(qū)的發(fā)展必將帶動整個廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。海螺水泥在扶綏、玉林興業(yè)和桂林等地建設(shè)多條5000t/d生產(chǎn)線，即可搶占南寧、桂林等中心城市市場，又可通過海運出口和河運進(jìn)入廣東。
湖南省是國家“中部崛起”戰(zhàn)略的重要城市，這兩年經(jīng)濟(jì)開始起飛。但湖南省新型干法發(fā)展較慢，沒有大型水泥企業(yè)。目前，海螺水泥正在加大其在湖南省的投資力度。
(二)審時度是，把握行業(yè)周期
海螺水泥成功的另一重要經(jīng)驗是，審時度勢，對經(jīng)濟(jì)形勢有清醒地認(rèn)識，不盲目跟風(fēng)，堅持走自己的發(fā)展道路，保持自己的經(jīng)營特點，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展潮流。海螺水泥對水泥行業(yè)的周期性把握得非常到位，海螺水泥在做透華東市場之后揮戈南下開始開拓華南市場，其進(jìn)入時正值華南市場固定資產(chǎn)投資高速增長、銷售利潤率處于高位時期，由于海螺具有規(guī)模和成本優(yōu)勢，使其在華南市場再次獲取豐厚利潤。2005年以后，在華東水泥市場走勢低迷的情況下，海螺又抓住國際水泥市場需求旺盛的機(jī)遇，擴(kuò)大出口，從國際市場再獲利潤。
在新建與收購之間的選擇，海螺水泥有自己獨特的觀點，只有在認(rèn)為新建產(chǎn)能成為不可能時，收購才會真正來臨；在行業(yè)低迷時，企業(yè)經(jīng)營不景氣時，才是比較好的收購機(jī)會。因此，海螺水泥在未來幾年的發(fā)展模式，仍主要以新建為主，因為公司目前噸水泥的投資成本在250-300元/噸，長三角已經(jīng)擁有石灰石、場地資源，建設(shè)的成本將更低，而目前的行業(yè)景氣條件下，公司要并購上市公司，噸水泥收購成本至少要800-1000元/噸，而且還要承擔(dān)很多的歷史負(fù)擔(dān)。
在當(dāng)前中國建材和中材集團(tuán)跑馬圈地式的兼并收購行動中，海螺集團(tuán)始終保持冷靜，并沒有跟風(fēng)采取相應(yīng)行動，而是把主要精力放在繼續(xù)做好自己家門口的事上，將企業(yè)作強，能夠抵御行業(yè)周期帶來的風(fēng)險。國際跨國企業(yè)都具有很強的抗風(fēng)險能力，我國企業(yè)在這方面相對較弱。2008年國家實施十年以來貨幣緊縮政策，嚴(yán)格控制固定資產(chǎn)投資膨脹。與2005年宏觀調(diào)控相比，這一次的調(diào)控措施可能會更嚴(yán)厲一些，對水泥企業(yè)沖擊也會更大，此時大規(guī)模收購風(fēng)險是很大的，海螺水泥已清醒地認(rèn)識到了這一點。
(三)不斷積累，保持經(jīng)營優(yōu)勢
作為中國水泥龍頭企業(yè)，海螺水泥經(jīng)過這些年的積累，保持著其它企業(yè)難以比擬的經(jīng)營優(yōu)勢：
第一是市場優(yōu)勢。公司沿長江兩岸石灰石資源豐富的地區(qū)建設(shè)熟料生產(chǎn)基地；在長江下游及沿海缺乏石灰石資源但市場廣闊的地區(qū)，建設(shè)銷售終端粉磨站以及其他銷售網(wǎng)點，形成了“熟料基地-水泥粉磨站”的專業(yè)化生產(chǎn)體系和龐大的市場營銷網(wǎng)絡(luò)。合理的市場布局及完整的營銷體系使其產(chǎn)品在華東市場取得了可觀的市場份額，在華南地區(qū)的市場占有率也逐年上升。
第二是資源和區(qū)位優(yōu)勢。公司地處水泥需求最大的華東地區(qū)，擁有豐富的石灰石資源和長江、淮河等便利的航運條件，并擁有自備碼頭資源，這些都是其成本控制及可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。豐富的資源及暢通的物流輸送體系，使公司能夠以較低的生產(chǎn)和運輸成本迅速占據(jù)優(yōu)質(zhì)市場。
第三是人才和管理優(yōu)勢。公司擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊和經(jīng)驗豐富的生產(chǎn)線員工；公司清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和精細(xì)化的管理能力，使其盈利能力在不斷擴(kuò)張中可以復(fù)制，并未出現(xiàn)邊際效應(yīng)降低的現(xiàn)象。
(四)借助資本市場，實現(xiàn)跨越式發(fā)展
海螺集團(tuán)在融資及引進(jìn)外資上做得很成功。為滿足企業(yè)快速擴(kuò)張的資金需求，海螺集團(tuán)拆分出海螺水泥，于1997年和2002年分別在香港、上海兩地上市募集資金，共募集16億元，極大地支持了海螺集團(tuán)新型干法水泥生產(chǎn)線建設(shè)。
2005年與國內(nèi)其它企業(yè)一樣，海螺集團(tuán)也遇到資金緊張問題。為緩解資金緊張壓力，海螺集團(tuán)先后取得國際金融公司6.5億元的熊貓債券貸款，以及11家國際銀行及金融機(jī)構(gòu)為期3年的8億元貸款。
同一年，為降低負(fù)債比例，海螺集團(tuán)又將所持18,000萬股國有股轉(zhuǎn)讓給摩根士丹利和國際金融公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓使海螺集團(tuán)得以調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，歸還短期貸款，增加長期負(fù)債，從而降低財務(wù)風(fēng)險。
但是，股份轉(zhuǎn)讓完成后，海螺集團(tuán)持有公司44,248萬股股份，約占總股本的35.24%，與公司第二大股東香港結(jié)算代理人有限公司33.23%的持股已非常接近了。為鞏固控股地位，海螺集團(tuán)和第二大股東海創(chuàng)投資公司向海螺水泥出售共計41億元資產(chǎn)。而作為購買資產(chǎn)的對價，海螺水泥向兩家股東定向增發(fā)3.10億股A股。海螺集團(tuán)通過一系列的資本運作，即為企業(yè)籌集到了擴(kuò)張所需資金，同時也化解了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，可以說是我國水泥行業(yè)利用外資非常成功的案例。
“十五”期間海螺不僅利用上市公司的融資渠道上取得了資金，而且還開辟了其它的融資渠道，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓引進(jìn)了戰(zhàn)略伙伴，募集到了巨額資金。多渠道的資金來源保證了海螺的健康穩(wěn)定的發(fā)展，也規(guī)避了市場風(fēng)險。
2008年海螺水泥公開增發(fā)A股方案已實施完成，此次公開增發(fā)共募集112.82億元的資金。海螺水泥目前的總資產(chǎn)約418億元，凈資產(chǎn)約240億元，水泥產(chǎn)能約1億噸，公開增發(fā)募集100億元的資金，將帶動約300個億的投資，憑借公司管理層的投資能力，將使其具有再造一個海螺水泥的能力。
“世界水泥看中國，中國水泥看海螺”這句話是業(yè)內(nèi)給予海螺水泥的贊譽，的確海螺水泥對促進(jìn)我國水泥工業(yè)發(fā)展功不可沒。“十一五”海螺水泥為自己定下的目標(biāo)是：成為世界上新型干法水泥生產(chǎn)線平均單線規(guī)模最大、余熱發(fā)電裝機(jī)容量最大、單一品牌生產(chǎn)規(guī)模最大、單一工廠規(guī)模最大、水泥產(chǎn)能亞洲第一的國際上最具影響力的建材企業(yè)集團(tuán)，縮小了與國際水泥跨國集團(tuán)之間的差距。祝愿海螺水泥能夠?qū)崿F(xiàn)這一目標(biāo)，繼續(xù)引領(lǐng)我國水泥工業(yè)向前高速發(fā)展。
來源：中國建筑材料聯(lián)合會
