2012年，在國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)13年以來最低增長的形勢(shì)的影響下，我國煤炭經(jīng)濟(jì)也結(jié)束了十年的高速增長，煤炭市場急劇惡化，市場需求不振，價(jià)格一路下滑，企業(yè)效益快速下降，給整個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營造成了極大的困難。

　　2012年在我國煤炭行業(yè)進(jìn)行主動(dòng)限產(chǎn)的前提下，全國煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)超過37億噸，但增速將有所下降，預(yù)計(jì)5%左右，低于去年同期的8.7%的增長速度；煤炭銷量預(yù)計(jì)達(dá)到36.5億噸，增長速度也會(huì)回落。可以看出，整個(gè)煤炭行業(yè)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化明顯。

　　去年我國煤炭市場面臨的困境，歸根到底是由我國宏觀經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)決定的。

　　進(jìn)入2012年以來，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，我國GDP增長速度不斷走低，至三季度下降到7.4%，創(chuàng)下14個(gè)季度新低，雖然四季度回升到7.8%，但全年也僅為7.8%，成為13年來最低。經(jīng)濟(jì)增長的減速，導(dǎo)致了煤炭下游行業(yè)需求大量減少，從而使煤炭需求持續(xù)下降，進(jìn)而帶動(dòng)煤炭價(jià)格一路走低。年初至年底，秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)從805元/噸跌至625元/噸，跌幅達(dá)22%，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)從797元/噸跌至633元/噸，跌幅達(dá)21%。秦皇島煤炭庫存從年初的687萬噸增長到7月中旬的860萬噸，最高時(shí)的6月中旬高達(dá)945萬噸，幾乎為10年之最。由此可見，正是由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)在2012年出現(xiàn)的下行的態(tài)勢(shì)，決定了我國煤炭市場的下行走向。因此，判斷2013年我國煤炭市場的走向，最根本的還是要看我國宏觀經(jīng)濟(jì)今年的走勢(shì)。

　　從國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)上看，美國經(jīng)濟(jì)將緩慢復(fù)蘇，但“財(cái)政懸崖”等問題將對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不確定的影響、美國將繼續(xù)實(shí)行貨幣的寬松政策以刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展；日本新上臺(tái)的安倍政府也已經(jīng)明確了貨幣寬松政策，希望以此來擺脫日本經(jīng)濟(jì)的萎縮局面；而歐債危機(jī)將繼續(xù)向歐元區(qū)核心國家蔓延，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇短期無望，這對(duì)于歐盟的進(jìn)口必然產(chǎn)生不利影響，總的來看，世界經(jīng)濟(jì)今年可能維持艱難復(fù)蘇的局面，這對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是有利也有弊，需要我們仔細(xì)分析，利用一切有利因素來發(fā)展自己。

　　從我國國內(nèi)情況來看，今年是落實(shí)“十八大”任務(wù)的開局之年，“穩(wěn)增長”仍將是今年的主要經(jīng)濟(jì)任務(wù)。隨著一大批重大基礎(chǔ)項(xiàng)目的獲批，今年的投資水平預(yù)計(jì)將超過去年；同時(shí)，隨著促民生措施的落實(shí)以及收入分配的調(diào)整，今年最終消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率將會(huì)繼續(xù)提升；此外，盡管遇到諸多問題，但由于我國出口商品相當(dāng)一部分屬于生活必要品，彈性較小，預(yù)計(jì)今年的出口不會(huì)低于2012年的增長水平。因此，今年我國經(jīng)濟(jì)將延續(xù)2012年四季度溫和回升的態(tài)勢(shì)，全年可能出現(xiàn)前低后高的走勢(shì)，這對(duì)我國煤炭市場的復(fù)蘇是有利的。

　　從煤炭需求方面來看，2013年煤炭市場需求將有所回升。

　　我國“多煤、缺油、少氣”的能源資源稟賦決定了煤炭是我國最主要的基礎(chǔ)能源，一直占我國能源消費(fèi)的70%左右，且在很長的一個(gè)時(shí)期內(nèi)無法改變。我國煤炭消費(fèi)主要用于工業(yè)領(lǐng)域，工業(yè)煤炭消費(fèi)占我國煤炭消費(fèi)的94%左右，而在工業(yè)中，煤炭消費(fèi)又主要用于重工業(yè)領(lǐng)域，包括化工、鋼鐵、建材、有色金屬冶煉等，這些行業(yè)又是我國社會(huì)用電量的最主要來源，用電量占比達(dá)60%左右。在工業(yè)中，煤炭消費(fèi)又主要用于火力發(fā)電和鋼鐵冶煉，分別占工業(yè)用煤的50%和15%，因此，火力發(fā)電和鋼鐵冶煉的運(yùn)行狀況直接決定了我國煤炭市場的狀況。

　　首先從電力方面來看。2012年年初以來，由于投資的放緩，工業(yè)不斷減速，致使我國發(fā)電量增速一直較低，直到9月份才回暖。全年全社會(huì)用電量達(dá)4.96萬億千瓦時(shí)，同比增長5.5%，增速較上年回落達(dá)6.51個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)用電量36669億千瓦時(shí)，同比增長3.9%，增速較上年同期降低高達(dá)8.29個(gè)百分點(diǎn)，占全社會(huì)用電量的比重也較上年同期下降1.10個(gè)百分點(diǎn)。輕、重工業(yè)用電量分別為6083億千瓦時(shí)和29978億千瓦時(shí)，同比增速分別為4.3%和3.8%，較上年同期分別下降4.96和8.92個(gè)百分點(diǎn)。占全社會(huì)用電量的比重分別為12.27%和60.45%，較上年分別降低0.13和0.97個(gè)百分點(diǎn)。可見，正是由于工業(yè)用電的減少，導(dǎo)致了電煤需求的減少和煤炭市場的疲軟。

　　其次，從鋼鐵行業(yè)看，2012年,我國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為65791萬噸、71654萬噸和95186萬噸，同比分別增長3.7%、3.1%和7.7%，比2011年同期增幅分別下降了4.7、5.8和4.6個(gè)百分點(diǎn)。從鋼材消費(fèi)的角度看，今年我國粗鋼表觀消費(fèi)量增幅是進(jìn)入新世紀(jì)以來的最低值，全年的粗鋼表觀消費(fèi)量為67214萬噸，同比增長1.8%左右；鋼價(jià)大幅下降，去年前10個(gè)月國內(nèi)鋼材總體價(jià)格已跌至接近1994年的水平，其中8月份的板材價(jià)格曾跌破1994年的水平。鋼鐵行業(yè)煤炭消費(fèi)的減速，形成了煤炭市場疲軟的又一個(gè)重要因素。

　　但是，我們必須看到的是，去年第四季度以來，我國經(jīng)濟(jì)增速開始啟穩(wěn)回升，發(fā)電量和鋼材產(chǎn)量兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。進(jìn)入1月份以來，這一態(tài)勢(shì)愈加明確。隨著新一屆政府穩(wěn)增長各項(xiàng)措施的逐步推出以及新型城鎮(zhèn)化政策的落實(shí)，我國經(jīng)濟(jì)將逐步轉(zhuǎn)暖，2013年上半年電力和鋼鐵產(chǎn)量將進(jìn)一步提升，煤炭市場需求有望逐步回暖。

　　從煤炭供給方面來看，行業(yè)整合空間縮小，產(chǎn)能過剩難以壓縮，進(jìn)口煤炭壓力繼續(xù)增加。

　　近些年來，由于煤炭行業(yè)投資的快速增加，煤炭產(chǎn)能也急劇擴(kuò)大，2000年我國煤炭產(chǎn)量為15.5億噸，今年將超過37億噸，12年增長了2.4倍，而1978年到2000年22年才增長了2.2倍，產(chǎn)能的擴(kuò)大，帶來了供給的增加，在經(jīng)濟(jì)高速增長時(shí)尚體現(xiàn)不出來，一旦市場發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，就出現(xiàn)了嚴(yán)重的供過于求的局面。目前國內(nèi)煤礦在建和建成煤礦產(chǎn)能為40億噸以上，而全國煤炭消費(fèi)在35億噸左右。從煤炭投資和產(chǎn)能建設(shè)上來看，國內(nèi)煤炭產(chǎn)能超前建設(shè)，產(chǎn)能供大于求的情況在短期內(nèi)不會(huì)改變。

　　更為重要的是，經(jīng)過5年左右的整合，煤炭企業(yè)已經(jīng)基本上整合完成，進(jìn)一步兼并重組的空間減小，產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)投資困難較大。而產(chǎn)業(yè)集中度提高不上來，則控制產(chǎn)能的可能性就變得非常小。在今年市場如此不景氣的局面下，煤炭產(chǎn)量仍然會(huì)較去年增長5%以上，可見控制產(chǎn)能難度非常大。

　　另一方面，我國煤炭進(jìn)口量不斷增加。作為世界第一大煤炭生產(chǎn)大國，2009年我國首次成為煤炭凈進(jìn)口國，當(dāng)年累計(jì)進(jìn)口煤炭1.26億噸，同比增長211.9%；2010年我國煤炭進(jìn)口1.6624億噸，同增31.9%；2011年我國煤炭進(jìn)口增長11%，達(dá)到1.824億噸，超越日本1.752億噸的煤炭進(jìn)口量，躍居世界第一。2012年中國累計(jì)進(jìn)口煤炭2.9億噸，較之2011年增加1.076億噸，同比增長59%。到目前我國已連續(xù)第四年成為煤炭凈進(jìn)口國。盡管進(jìn)口煤炭占我國煤炭消費(fèi)總量的比重還不大，約5%左右，但在一些地區(qū)和品種上，如焦煤，已經(jīng)對(duì)國內(nèi)煤炭消費(fèi)產(chǎn)生了較大的影響。

　　總之，我們認(rèn)為，2013年國內(nèi)煤炭市場將溫和轉(zhuǎn)暖，煤炭產(chǎn)量和消費(fèi)量都將保持低水平的增長。但受國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約，以及煤炭產(chǎn)能過剩和進(jìn)口煤炭增長的影響，除非發(fā)生較大的旱情或其他難以預(yù)料的重大情況，煤炭價(jià)格難以大幅上漲。因此，煤炭企業(yè)需要做好應(yīng)對(duì)市場較長時(shí)期需求不振的準(zhǔn)備，盡快轉(zhuǎn)變落后的發(fā)展方式，以經(jīng)濟(jì)效益為中心，不斷提高企業(yè)自身實(shí)力和應(yīng)對(duì)復(fù)雜市場環(huán)境的能力，在逆境中求生存和發(fā)展。

　　(作者：邢雷 單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國煤炭經(jīng)濟(jì)研究院)