為了實現(xiàn)撥備和資產(chǎn)規(guī)模的硬約束，銀監(jiān)會正在討論的撥備新規(guī)引發(fā)銀行股暴跌。從監(jiān)管層面看，撥備新規(guī)能夠很好地預防未來發(fā)生的信貸風險，但從銀行們的現(xiàn)實出發(fā)，當年度利潤必將受到嚴重沖擊。在國家宏觀調(diào)控形勢越來越嚴的趨勢下，作為銀行主要生財之道的貸款卻在規(guī)模和行業(yè)投向上受到諸多限制。驀然發(fā)現(xiàn)，銀行已然陷入信貸圍城中！

      一條尚未實施的撥備新規(guī)，已經(jīng)先在資本市場顯現(xiàn)出了它的威力！

    9月7日，有媒體報道稱，為了實現(xiàn)撥備和資產(chǎn)規(guī)模的硬約束，銀監(jiān)會正在討論今年年末商業(yè)銀行按照減值準備對貸款總額2.5%的比例計提撥備（即撥備/總貸款比率），此前銀監(jiān)會對此并沒有硬性要求。

    在銀監(jiān)會將于年底準備實施撥備率的影響下，9月8日，銀行股應聲下跌。9月9日，銀行板塊依然疲軟，收盤時，16家上市銀行無一收紅，有7只銀行股跌幅超過2%，跌幅最大的興業(yè)銀行下跌2.81%。從9月7日至9月8日，16家上市銀行組成的銀行板塊已經(jīng)下跌3.67%，名列跌幅榜第二位。

    目前，撥備新規(guī)處于銀監(jiān)會的討論階段，并有望在年底實施，銀監(jiān)會主席對此創(chuàng)新監(jiān)管工具十分認可。撥備新規(guī)也將與其它的監(jiān)管指標共同給商業(yè)銀行貸款筑起防火墻。

    一位商業(yè)銀行人士對記者解釋道，從目前的消息可以看出，撥備新規(guī)對商業(yè)銀行未來的風險還是起到了預防和防范作用，也是監(jiān)管工具的創(chuàng)新，跟以前的撥備覆蓋率和撥備充足率形成了互動監(jiān)管。但是，如果年底就推行撥備新規(guī)，那么對商業(yè)銀行特別是股份制商業(yè)銀行的利潤沖擊較大，而2.5%的標準也值得商榷，并且實施后會在一定程度上抑制商業(yè)銀行的放貸意愿。

    如果按照撥備新規(guī)，在16家上市銀行中，目前只有農(nóng)業(yè)銀行符合監(jiān)管標準，達到3.16%，建行和華夏銀行為2.49%，其余均不符合新規(guī)。如果年底實施新規(guī)，那么16家上市銀行要增加計提撥備829.21億元。

    監(jiān)管層認可撥備新規(guī)

    為了支持4萬億的經(jīng)濟刺激計劃，監(jiān)管部門提出了寬松的貨幣政策，商業(yè)銀行在2009年向市場新增貸款9.59萬億，而2010年的新增總貸款也將達到7.5萬億。雖然兩年新增貸款規(guī)模將達17.09萬億，但這除了令銀行的資本充足率有點捉襟見肘外，不良貸款余額和不良貸款率都出現(xiàn)雙降，撥備覆蓋率也急速上升。據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月30日，我國境內(nèi)的商業(yè)銀行不良貸款余額為4549.1億元，比年初減少425.2億元。不良貸款率1.3%，比年初下降0.28個百分點。

    銀監(jiān)會曾要求商業(yè)銀行在2009年末提升撥備覆蓋率達到150%，截至2010年6月30日，我國商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到了186%，比年初上升了31個百分點。

    在我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量類指標和審慎經(jīng)營類指標都向好的局面下，銀監(jiān)會突然要推行撥備新規(guī)，緣由何在？

    上述知情人士透露，制定新規(guī)的初衷是對未來不良貸款的擔憂，防止近兩年里發(fā)放的貸款中出現(xiàn)大量不良貸款。目前銀監(jiān)會對五級分類貸款不同的撥備計提要求是，正常類、關注類、次級類、可疑類和損失類的撥備比例分別為1%、2%、25%、50%、100%，但貸款分類的準確度有多高很難考證。如果正常類和關注類貸款出現(xiàn)高遷徙率，那么撥備覆蓋率再高也不能真實反映出商業(yè)銀行的不良貸款。而撥備新規(guī)則是通過制定相關指標，通過貸款的不斷增加來不斷增加撥備，這樣也實現(xiàn)了整體動態(tài)的監(jiān)管，也特別符合銀監(jiān)會主席劉明康提出的動態(tài)監(jiān)管理念。

    上述知情人士分析，監(jiān)管層認為撥備新規(guī)能夠充分防范貸款的未來風險，并且能夠彌補目前一些監(jiān)管指標的缺陷，創(chuàng)新了監(jiān)管指標。

    2.5%或僅為好銀行底線

    “就目前討論的撥備新規(guī)來看，對商業(yè)銀行也是各有利弊，但是，不知道為何監(jiān)管層設定2.5%這樣一個數(shù)字，這個標準是怎么定的呢？”當記者采訪上述銀行業(yè)人士時，他拋出了這樣的疑問。

    一位市場人士則笑稱，這個撥備/總貸款不低于2.5%的數(shù)值難道是監(jiān)管層制定相關政策的相關人士拍腦袋決定的？

    就在媒體報道了撥備新規(guī)的計算規(guī)則之后，多家券商隨即發(fā)布了研究報告。在中金以及國泰君安的報告中，研究員指出，使用新的撥備規(guī)則能夠清楚地反映出銀行全部貸款發(fā)生質(zhì)量波動時的風險抵御程度，因此，新的撥備率指標更側(cè)重反映整體、動態(tài)的風險抵御能力。

    同時，研究員還指出，新的撥備指標忽視了銀行資產(chǎn)質(zhì)量的差異，結(jié)果導致在相同撥備覆蓋率水平的情況下，資產(chǎn)質(zhì)量越好的銀行該比例越低。

    上述銀行業(yè)人士認為，相對于資產(chǎn)質(zhì)量好的商業(yè)銀行，如果按照討論的撥備新規(guī)2.5%計算的話，那么就會多計提一些無謂的撥備，用來防止貸款損失，這樣也不利于商業(yè)銀行的高效率運轉(zhuǎn)，這些多計提的撥備首先會沖銷商業(yè)銀行的凈利潤。而那些資產(chǎn)質(zhì)量不好的商業(yè)銀行，由于其不良貸款率高，就會更加容易達到監(jiān)管的新標準。

    市場爭議歸爭議，作為商業(yè)銀行的監(jiān)管者，銀監(jiān)會更加注重的是商業(yè)銀行風險的防控能力。

    “從監(jiān)管機構的立場看來，2.5%是好的商業(yè)銀行的底線，那些不好的商業(yè)銀行在指標限定上還有上升的空間�！鄙鲜鲋�情人士指出。

      新規(guī)或吞829億凈利

      新規(guī)正在討論，但上述知情人士認為，由于監(jiān)管層認可該撥備新規(guī)，認為該指標能夠與其它監(jiān)管指標形成互補，那么該指標在年底實施的概率非常大。

      一位華夏銀行內(nèi)部人士指出，如果新規(guī)實施，本身對華夏銀行來說沒有太大的影響，按照新規(guī)則，華夏銀行已經(jīng)達到了2.49%，基本符合監(jiān)管層的要求。但是，新規(guī)實施后，對商業(yè)銀行利潤的沖擊應該比較嚴重，并且在一定的程度上也減少了利差，抑制了商業(yè)銀行放貸的意愿。

      根據(jù)16家上市銀行中報以及公開數(shù)據(jù)顯示，按照撥備/貸款余額不低于2.5%計算，那么16家上市銀行共需增加計提撥備829.21億元。其中，除了農(nóng)行不需要增加計提之外，工中建交四大行一共需計提312.1億元，8家股份制商業(yè)銀行需要計提485.87億元，三家城商行則需要31.25億元。

    從上述數(shù)據(jù)可以看出，五大行計提的312.1億元相對于五大行上半年凈利潤2735.56億元顯然是小比例。但是8家股份制商業(yè)銀行卻需要多計提撥備485.87億元，而8家股份制商業(yè)銀行上半年共錄得634.68億元，那么凈利潤的76.55%都需要被吞噬為計提的撥備。三家城商行上半年共取得63.61億元的凈利潤，但是卻需要計提31.25億元，那么凈利潤的49.12%就將成為撥備。

       從上述數(shù)據(jù)可以看出，撥備新規(guī)對股份制商業(yè)銀行凈利潤沖擊最大，其次是城商行，再者就是五大行。

      上述華夏銀行人士認為，撥備新規(guī)除了影響銀行利潤外，還會影響商業(yè)銀行的存貸差，撥備率假如定為2.5%，那么商業(yè)銀行提高撥備之后，就會使存貸差縮小大約1%左右，而目前的存貸差為3.06%。從這點來看，撥備新規(guī)也會影響商業(yè)銀行的放貸意愿，但是也不排除監(jiān)管層在發(fā)布新指標的同時會有相互協(xié)調(diào)的機制。

來源：華夏時報